Konsolidierter Finanzbericht

Was ist der Konzernabschluss?

Der Konzernabschluss ist der Jahresabschluss der Gesamtgruppe, der die Gesamtsumme seiner Eltern und aller Tochterunternehmen darstellt und alle drei wesentlichen Abschlüsse umfasst - Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung und Bilanz.

Erklärt

Eine Muttergesellschaft, die eine bedeutende Beteiligung an einer anderen Gesellschaft besitzt, wird als Tochtergesellschaft bezeichnet. Selbst wenn beide getrennte juristische Personen haben und beide ihre Abschlüsse aufzeichnen, müssen sie einen konsolidierten Abschluss erstellen, um den Anlegern ein besseres Verständnis zu ermöglichen.

Nehmen wir ein Beispiel, um dies zu verstehen.

  • MNC Company ist ein Elektrizitätsversorgungsunternehmen, dessen Aktien an einer Börse gehandelt werden. Jetzt hat die MNC Company die PPC Company übernommen. Beide Unternehmen haben separate juristische Personen. Hier ist die MNC Company die Muttergesellschaft und die PPC Company die Tochtergesellschaft.
  • Beide Unternehmen werden ihren Jahresabschluss separat veröffentlichen. Um den Anlegern und Aktionären zu helfen, würden sie jedoch einen Konzernabschluss erstellen (der den Jahresabschluss dieser beiden Unternehmen in einem einzigen Abschluss enthält). Diese konsolidierte Erklärung wird den Anlegern helfen, das Gesamtbild des Unternehmens zu verstehen.
  • Beispielsweise sind alle für den Betrieb der PPC Company anfallenden Kosten von der MNC Company getrennt. In der Konzernbilanz werden jedoch alle Aufwendungen dieser beiden Unternehmen erfasst. In ähnlicher Weise werden in der Bilanz des Konzernabschlusses die Positionen dieser beiden Unternehmen in Bezug auf Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Aktien dargestellt.

Beispiel für einen Konzernabschluss

Hier ist das Beispiel von Colgate

Colgate-Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Quelle: Colgate SEC Filings

Konsolidierte Bilanz von Colgate

Quelle: Colgate SEC Filings

Konsolidierte Kapitalflussrechnung von Colgate

Quelle: Colgate SEC Filings

Im nächsten Abschnitt werden wir sehen, wie wir einen Konzernabschluss so formatieren können, dass die Anleger die Richtung eines Unternehmens und seiner Tochtergesellschaft verstehen. Wir werden uns beide internationalen Rechnungslegungsstandards ansehen, die weltweit gelten, mit Ausnahme der in den USA geltenden GAAP.

Aufstellung des Konzernabschlusses nach IAS 27

Umstände, unter denen die Muttergesellschaft keine konsolidierten Abschlüsse vorlegen muss:

Lassen Sie uns zunächst darüber sprechen, wo die Muttergesellschaft die konsolidierten Abschlüsse nicht erstellen und präsentieren muss.

  • Wenn die Muttergesellschaft eine Tochtergesellschaft ist, die sich ganz oder teilweise im Besitz befindet, ist die Vorlage eines Konzernabschlusses nicht erforderlich. Dies hängt jedoch davon ab, dass die Muttergesellschaft die Muttergesellschaft nicht befragt, weil sie den Konzernabschluss nicht repräsentiert.
  • Wenn die Aktien oder Schulden der Muttergesellschaft nicht an einem öffentlichen Markt gehandelt werden, z. B. an einer Börse, im Freiverkehr usw., muss die Muttergesellschaft keinen Konzernabschluss vorlegen.
  • Wenn die Muttergesellschaft kurz davor steht, ihren Jahresabschluss bei einer Sicherheitskommission für die Ausgabe von Instrumenten jeglicher Art auf dem öffentlichen Markt einzureichen, müsste die Muttergesellschaft keine konsolidierte Bilanz vorlegen.
  • Wenn ein Mutterunternehmen dieser Muttergesellschaft den Konzernabschluss gemäß dem Mandat der International Financial Reporting Standards (IFRS) vorlegt, wäre es für dieses Mutterunternehmen nicht erforderlich, einen Konzernabschluss zur öffentlichen Verwendung vorzulegen.
Checkliste zur Aufstellung des Konzernabschlusses
  • Es wird durch zeilenweises Hinzufügen von Abschlüssen der Mutter- und Tochterunternehmen erstellt. Die Muttergesellschaft muss Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Aktien, Ausgaben und Einnahmen hinzufügen.
  • In der konsolidierten Aufstellung gibt es einige Dinge, die nicht stattfinden würden. Erstens würde die Beteiligung der Muttergesellschaft an den Tochterunternehmen nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Zweitens würde der Anteil der Muttergesellschaft an den Tochterunternehmen nicht in die Konzernbilanz aufgenommen.
  • Wenn es konzerninterne Transaktionen, Salden oder Einnahmen oder Ausgaben gibt, werden diese alle aus dem Konzernabschluss entfernt.
  • Bei der Identifizierung von Minderheitsanteilen sollten einige Dinge beachtet werden. Zunächst würden nicht beherrschende Anteile der Tochterunternehmen am Gewinn und Verlust ermittelt. Und zweitens sollten die nicht beherrschenden Anteile jeder Tochtergesellschaft getrennt vom Eigentum der Eltern an ihnen identifiziert werden. Nicht beherrschende Anteile sollten im Eigenkapital der Konzernbilanz angegeben werden, jedoch getrennt von den Anteilseignern der Muttergesellschaft.
  • Bei der Erstellung des Konzernabschlusses sollte berücksichtigt werden, dass das Datum der Berichterstattung über den Jahresabschluss der Muttergesellschaft und der Tochterunternehmen gleich ist. Wenn sich der Berichtszeitraum der Tochterunternehmen von dem der Muttergesellschaft unterscheidet, müssen die erforderlichen Anpassungen von der Tochtergesellschaft vorgenommen werden. Die Anpassungen würden sich auf Transaktionen beziehen. Und es sollte auch berücksichtigt werden, dass die Differenz im Berichtszeitraum zwischen der Muttergesellschaft und den Tochterunternehmen nicht mehr als drei Monate betragen sollte.
  • Bei der Erstellung des Konzernabschlusses wird in ähnlichen Fällen eine einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethode angewendet.

Erstellung des Konzernabschlusses nach US-GAAP

Wenn Sie in den USA sind oder GAAP befolgen, sollten Sie bei der Erstellung des Konsolidierungsabschlusses die folgenden Punkte beachten:

  • Wenn ein Unternehmen die Mehrheit der Stimmrechte in einem anderen Unternehmen hat (hier sind es mehr als 50%), kann eine Konsolidierung des Jahresabschlusses durchgeführt werden.
  • Wenn Ihr Unternehmen nach GAAP 20% bis 50% des Eigenkapitals hält, müssen Sie Ihren Jahresabschluss nach der Equity-Methode ausweisen. Der Grund dafür ist, dass Sie als Unternehmen Ihren Einfluss ausüben können, wenn Sie 20% -50% Eigenkapital in dem anderen Unternehmen haben.
  • Nach GAAP sollten im Konzernabschluss Eigenkapitalanteile oder Gewinnrücklagen von Tochterunternehmen entfernt werden.
  • Wenn die Tochtergesellschaft nicht vollständig im Besitz ist, sollten nicht beherrschende Anteile verwendet werden.
  • Bei der Erstellung des Konzernabschlusses sollten die Bilanzen der Tochterunternehmen an den aktuellen Marktwert der Vermögenswerte angepasst werden.
  • Wenn bei der Erstellung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung die Einnahmen der Muttergesellschaft den Ausgaben der Tochtergesellschaft entsprechen, sollten diese vollständig entfernt werden.

Einschränkungen

Normalerweise gibt es einige Einschränkungen, die wir berücksichtigen müssen, wenn wir aus Sicht des Anlegers denken -

  • Erstens veröffentlichen nicht alle Unternehmen konsolidierte Abschlüsse. In den USA ist die Veröffentlichung des Konzernabschlusses gemäß dem Mandat der Securities and Exchange Commission obligatorisch. Wenn Sie sich jedoch ein globales Unternehmen ansehen, veröffentlichen nicht alle konsolidierte Abschlüsse. Für Anleger sind diese Aussagen entscheidend für eine konkrete Entscheidung.
  • Einzelabschlüsse unterscheiden sich vom Konzernabschluss. Wenn ein Unternehmen seinen Jahresabschluss nicht konsolidiert darstellt, ist es für einen Anleger schwierig, die richtige Entscheidung zu treffen. Zum Beispiel hat die Reliance-Gruppe 123 Tochterunternehmen und zehn assoziierte Unternehmen. Es ist für einen Investor unmöglich, jeden Jahresabschluss eines jeden Unternehmens durchzugehen und dann eine Entscheidung darüber zu treffen, ob er in das Unternehmen investiert oder nicht. Diese Aussagen würden es den Anlegern viel leichter machen. In Indien befolgen Unternehmen die Bestimmungen des Security Exchange Board of India (SEBI). Gemäß den SEBI-Vorschriften 2015 ist die Veröffentlichung eines Konzernabschlusses nicht obligatorisch. Daher veröffentlichen die meisten Unternehmen keine konsolidierten Abschlüsse.
  • Normalerweise müssen Anleger eine Verhältnisanalyse durchführen, um zu verstehen, wie es einem Unternehmen geht. Bei der Konzernbilanz scheinen die Bestands- und Forderungsumschlagsquoten im Konzernabschluss jedoch keine große Rolle zu spielen.

Fazit

Der Konzernabschluss zeigt, auf was eine Unternehmensgruppe zusteuert. Es gibt ein klares Bild der bestehenden und potenziellen Investoren über das Unternehmen und seine Zukunft. Aber sie helfen immer nicht, bis Sie einen detaillierten Ansatz wählen. Sie müssen die im Jahresabschluss genannten Hinweise überprüfen, um die Transaktion zu untersuchen und zu verstehen, warum der Eintrag erfasst wurde. Dies hilft Ihnen, ein Unternehmen genau zu kennen.