Interne Wachstumsratenformel

Was ist die interne Wachstumsratenformel?

Die interne Wachstumsrate ist die Wachstumsrate, die das Unternehmen nur mit Hilfe seiner internen Geschäftstätigkeit erreichen kann. Dies ist die Wachstumsrate, die das Unternehmen erreicht, ohne die Auswirkungen einer finanziellen Hebelwirkung in Form einer Fremdfinanzierung zu berücksichtigen. Die Formel zur Berechnung der internen Wachstumsrate ist ein ROA des Unternehmens multipliziert mit dem Selbstbehalt des Unternehmens. Die Kapitalrendite eines Unternehmens berechnet sich aus dem Nettogewinn des Unternehmens geteilt durch das Gesamtvermögen des Unternehmens.

Die Bilanzsumme umfasst alle kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerte des Unternehmens, die das Unternehmen erwirbt und einsetzt, um seinen Geschäftsbetrieb zu betreiben und auszubauen. Die Selbstbehaltsquote ist der Prozentsatz des Gewinns, den das Unternehmen für seine Nutzung und sein zukünftiges Wachstum des Unternehmens einbehält. Der Selbstbehalt ist der Restbetrag nach dem aus dem Gewinn als Dividende gezahlten Betrag.

Mathematisch wird es dargestellt als,

Wo

• ROA = Return on Assets
• RR = Retentionsrate

Erläuterung

Dieses Verhältnis bedeutet für ein Unternehmen, wie viel das Unternehmen in Zukunft mit der Anzahl der Gewinne, die es mit Hilfe des normalen Geschäftsverlaufs erzielt, nachhaltig wachsen kann. Dies ist die operative Wachstumsrate, die ohne Berücksichtigung der geliehenen Mittel in Form von Schulden des Unternehmens erzielt wird. Aus diesem Grund wird diese Quote als intern angesehen, da das Unternehmen auch ohne externe Fremdkapitalinvestitionen so stark wachsen kann.

Es ist das Wachstum, das ein Unternehmen mit Hilfe der Gewinne erzielt, die es nach Ausschüttung des Geldbetrags an die Aktionäre in Form einer Dividende einbehalten möchte. Ein Analyst, der diese Kennzahl betrachtet, wird nach einer höheren Kennzahl suchen, da dies eine bessere Zukunftsaussichten für das Unternehmen bedeutet.

Beispiele für die interne Wachstumsratenformel (mit Excel-Vorlage)

Schauen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele an, um dieses Verhältnis besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für die interne Wachstumsratenformel hier herunterladen - Excel-Vorlage für die interne Wachstumsratenformel

Beispiel 1

Lassen Sie uns die interne Wachstumsrate für zwei beliebige Unternehmen berechnen. Für die Berechnung benötigen wir eine Kapitalrendite eines Unternehmens und eine Selbstbehaltsquote, die berechnet wird, indem der zu zahlende Dividendenbetrag vom Ergebnis des Unternehmens abgezogen und dieser Zähler durch das den Aktionären zur Verfügung stehende Nettoergebnis dividiert wird.

Nehmen wir einige Zahlen in der folgenden Tabelle für zwei Unternehmen an.

Berechnen Sie für die Berechnung der internen Wachstumsrate zunächst den folgenden Wert:

Retentionsquote für Unternehmen A.

• Retention Ratio (RR) = 1- (gezahlte Dividenden / Gewinn)
• = 1- (3/5)
• = 0,40

Retentionsquote für Unternehmen B.

• Retentionsverhältnis (RR) = 1- (3,5 / 6)
• = 0,42

Rückgabe von Vermögenswerten für Unternehmen A.

• Rückgabe von Vermögenswerten = $ 65 / $ 140
• = 46%

Rückgabe von Vermögenswerten für Unternehmen B.

• Rückgabe von Vermögenswerten = $ 70 / $ 155
• = 45%

Daher lautet die Berechnung für Unternehmen A wie folgt:

• IGR-Formel = 46% * 0,40

Interne Wachstumsrate für Unternehmen A.

• IGR = 18,6%

Die interne Wachstumsrate für Unternehmen B.

• IGR-Formel = 45% * 0,42
• = 18,8%

Aus dem obigen Beispiel ist ersichtlich, dass die Wachstumsrate für Unternehmen B höher ist als das interne Wachstum von Unternehmen A. Dies impliziert, dass Unternehmen B durch Betriebsergebnisse stärker wachsen kann als Unternehmen A. Das interne Wachstum die Auswirkungen des Wachstums aus der Fremdfinanzierung nicht berücksichtigen.

Beispiel 2

Für die Berechnung der Wachstumsrate von Reliance Industries benötigen wir eine Kapitalrendite für das Unternehmen und eine Selbstbehaltsquote, die berechnet wird, indem der zu zahlende Dividendenbetrag vom Ergebnis des Unternehmens abgezogen und dieser Zähler durch das den Aktionären zur Verfügung stehende Nettoergebnis dividiert wird .

Die folgende Tabelle zeigt die Dividende, das Ergebnis je Aktie und die Kapitalrendite für Branchen, die auf Vertrauen angewiesen sind.

Berechnen Sie für die Berechnung der internen Wachstumsrate zunächst den folgenden Wert:

Retentionsrate

• Retentionsrate für Reliance Industries = 1- (6/56) = 0,89

Daher ist die Berechnung der Wachstumsrate von Reliance Industries wie folgt:

• IGR-Formel = 8% * 0,89

• IGR = 7,1%

Je höher die Wachstumsrate, desto besser für das Unternehmen. Die Kennzahl bedeutet für ein Unternehmen, dass das Unternehmen in Zukunft mit der Höhe des Ergebnisses, das es mit Hilfe des normalen Geschäftsverlaufs erzielt, nachhaltig wachsen kann. Die Quote für die Vertrauensbranche bedeutet, dass die Vertrauensbranche mit ihrem internen Betriebsergebnis um 7,1% wachsen kann.

Beispiel 3

Für die Berechnung der Wachstumsrate von TATA-Stahl benötigen wir eine Kapitalrendite für das Unternehmen und eine Selbstbehaltsquote, die berechnet wird, indem der zu zahlende Dividendenbetrag vom Ergebnis des Unternehmens abgezogen und dieser Zähler durch das den Aktionären zur Verfügung stehende Nettoergebnis dividiert wird .

Die folgende Tabelle zeigt die Dividende, das Ergebnis je Aktie und die Kapitalrendite von Tata Steel.

Berechnen Sie für die Berechnung der internen Wachstumsrate zunächst den folgenden Wert:

Retentionsrate für Tata Steel

• Retentionsrate = 1 - (9,4 / 75 USD)
• = 0,87

Daher ist die Berechnung der Wachstumsrate von Tata Steel wie folgt:

• IGR-Formel = 13% * 0,87

Die interne Wachstumsrate von Tata Steel wird -

• IGR = 11,4%

Interner Wachstumsratenrechner

Sie können den folgenden internen Wachstumsratenrechner verwenden.

Relevanz und Verwendung

Dieses Verhältnis ist sehr wichtig, um die Zukunftsaussichten eines Unternehmens herauszufinden. Analysten, die das Unternehmen analysieren, beobachten das Verhältnis sehr genau. Das Verhältnis wird unter Verwendung von zwei sehr wichtigen Parametern, der Kapitalrendite des Unternehmens, ermittelt. Die zweite Variable zur Berechnung der internen Wachstumsrate ist das Retentionsverhältnis.

Wenn ein Unternehmen eine höhere Retentionsrate beibehält, bedeutet dies, dass das Unternehmen zukünftige Wachstumsaussichten hat und zuversichtlich ist, mit dem Geld, das es behalten möchte, eine höhere Rendite zu erzielen. Das interne Wachstum ist die Rate, die das Unternehmen mit Hilfe der Gewinne erzielt, die es behalten möchte.