Reale Rendite

Was ist die reale Rendite?

Die reale Rendite ist die tatsächliche jährliche Rendite unter Berücksichtigung der Faktoren, die die Rate wie die Inflation beeinflussen. Sie wird berechnet durch eins plus nominale Rate geteilt durch eins plus Inflationsrate minus eins, und die Inflationsrate kann dem Verbraucherpreis entnommen werden Index oder BIP-Deflator.

Es hilft einem Investor herauszufinden, was er tatsächlich erhält, wenn er einen bestimmten Geldbetrag in eine Investition investiert. Wenn beispielsweise Herr Timothy 1000 USD in eine Bank investiert und die Bank verspricht, eine Rendite von 5% anzubieten, könnte Herr Timothy glauben, dass er eine gute Rendite für seine Investition erzielt. In der Finanzterminologie werden wir diese 5% als Nominalzins bezeichnen.

Es bleibt jedoch die Frage, ob 5% die tatsächliche Rendite der Investition von Herrn Timothy sind. Die Antwort ist nein. Wir müssen auch die Inflation und auch die Steuern berücksichtigen (wenn die Kapitalrendite nicht steuerlich absetzbar ist).

Formel für die reale Rendite

Unter Berücksichtigung der Inflationsrate können wir sie wie folgt berechnen

Beispiel

Sie können diese Excel-Vorlage für die reale Rendite hier herunterladen - Excel-Vorlage für die reale Rendite

Frau Soul hat 100.000 Dollar in einer Bank aufbewahrt. Die Bank verspricht, zum Jahresende eine Rendite von 6% zu zahlen. Die Inflationsrate beträgt im Jahresverlauf 3%. Wie hoch wäre die reale Rendite?

  • Formel für die reale Rendite = (1 + Nominalrate) / (1 + Inflationsrate) - 1
  •  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
  •  = 1,06 / 1,03-1
  • = 0,0291 = 2,91%.

Deutung

In dieser Formel betrachten wir zuerst die Nominalrate und dann die Inflationsrate.

Wie Sie bereits wissen, ist die Rendite der Investition oder der Bankangebote die nominale Rendite. Um die Inflationsrate herauszufinden, müssen wir jedoch den Verbraucherpreisindex verwenden. Alternativ können die Unternehmen einen anderen Verbraucherpreisindex verwenden, um die Inflation zu berechnen, oder sie können nur die Waren und Dienstleistungen berücksichtigen, die mit ihrem Geschäft zusammenhängen.

Hier ist die Formel, mit der wir die Inflationsrate ermitteln können -

Inflationsrate = (CPI x + 1 - CPI x ) / CPI x

CPI x bedeutet hier den anfänglichen Verbraucherindex.

Wenn Sie einen guten Betrag investiert haben, ist es immer ratsam, die reale Rendite zu verwenden, um zu sehen, wie viel Sie tatsächlich mit der Investition verdienen.

Wenn Sie jedoch nur sicherstellen möchten, wie viel Sie tatsächlich in einem zufälligen Sinne verdienen, können Sie einfach die folgende Formel verwenden - (Nominalrate - Inflationsrate).

Obwohl diese Formel nicht empfohlen wird, können Sie sie überprüfen, bevor Sie ins Detail gehen.

Verwendung und Relevanz

Wenn die Anleger wissen möchten, wie viel sie tatsächlich verdienen (in einigen Fällen ist es sogar negativ), ist diese Formel gut.

Es gibt jedoch zwei Dinge, die Sie berücksichtigen müssen, bevor Sie diese Formel verwenden.

  • Das erste ist, die Inflationsrate abzuziehen (oder die Inflationsrate zu teilen); Sie müssen sicherstellen, dass Sie dieselben Waren kaufen, die der CPI berücksichtigt.
  • Die zweite Sache ist, dass die Rendite nicht immer genau ist. Ja, Sie können die reale Rendite mithilfe der Formel berechnen. Es können jedoch weitere Faktoren berücksichtigt werden, z. B. Steuern, Opportunitätskosten usw.

Taschenrechner

Sie können den folgenden Rechner verwenden.

Nominalzins
Inflationsrate
Formel für die reale Rendite =
 

Formel für die reale Rendite =
(1 + Nominalrate)
- -1
(1 + Inflationsrate)
(1 + 0)
- -1=0
(1 + 0)

Reale Rendite in Excel (mit Excel-Vorlage)

Lassen Sie uns jetzt das gleiche Beispiel oben in Excel machen. Das ist sehr einfach. Sie müssen die beiden Eingaben Nominal Rate und Inflation Rate angeben. Sie können die reale Rendite in der bereitgestellten Vorlage leicht berechnen.