Was sind Optionen im Finanzbereich?

Was sind Optionen im Finanzbereich?

Optionen sind Finanzkontrakte, die dem Käufer ein Recht, aber keine Verpflichtung einräumen - wie im Fall von Futures oder Aktien -, einen Vermögenswert an einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, der als Ausübungspreis bezeichnet wird und zu dem Zeitpunkt festgelegt ist, an dem der Option wird gekauft oder verkauft.

Die Popularität von Optionen hat in den letzten Jahren stark zugenommen.

Sie werden dieser Aussage zustimmen, sobald Sie die vom Options Industry Council bereitgestellten Statistiken gelesen haben.

  • Jahr 1973: Volumen der gehandelten Optionen = 1 Million
  • Jahr 2015: Volumen der gehandelten Optionen = 5 Milliarden

Das ist ein großer Sprung.  Interessiert sich jemand für eine Handelsoption? Dies ist eine großartige Route, um Ihr Portfolio zu diversifizieren.

Ihr erster Schritt sollte jedoch darin bestehen, zu verstehen, was Optionen im Finanzbereich sind. In diesem Artikel konzentrieren wir uns also auf die Schrauben und Muttern der Optionen.

    Was sind Optionen im Finanzbereich? - Infografiken

    Lesezeit: 90 Sekunden 

    Was sind Optionen in Finance Book vs Analogy

    Wir werden versuchen, "Was sind Optionen in der Finanzierung" auf zwei Arten aufzuteilen: 1) Was die Bücher sagen! 2) Wie gerne entschlüssele ich sie!

    # 1 Was die Bücher über Optionen im Finanzbereich sagen!

    • Optionen sind eine Art Finanzderivat. Sie stellen einen Vertrag dar, der von einer Partei an eine andere Partei verkauft wird.
    • Optionskontrakte bieten dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Wertpapier oder einen anderen finanziellen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.
    • Es enthält einen vereinbarten Preis während eines bestimmten Zeitraums oder an einem bestimmten Datum.
    • In einfachen Worten, der Käufer kann den Vertrag nur ausüben, wenn er der Meinung ist, dass er davon profitieren wird.
    • Wenn er glaubt, dass er bei der Transaktion einen Verlust machen wird, kann er den Vertrag einfach loslassen, indem er ihn nicht ausübt.
    • Dies erklärt den Begriff „Richtig, aber nicht die Verpflichtung“.
    • Andererseits ist der Verkäufer der Option verpflichtet, die Transaktion durchzuführen, wenn der Inhaber sie ausübt.

    # 2 Wie dekodiere ich gerne? Was sind Optionen im Finanzbereich?

    Zu verstehen, was Optionen im Finanzbereich sind, kann zunächst einschüchternd sein. Sogar ich hatte es schwer, als ich anfing. Aber mach dir keine Sorgen. Sie können die zugrunde liegende Idee hinter einer Option in vielen einfachen Dingen finden. Lassen Sie uns eine Analogie für dasselbe diskutieren.

    Die Partyplaner-Analogie:

    • Nehmen wir zum Beispiel an, Sie entdecken Partyplaner für Ihre Eltern am 25 ..
    • Leider haben Sie erst in den nächsten 2 Monaten die gesamte Anzahlung, um sie zu bezahlen.
    • Sie sprechen mit ihnen und verhandeln Bedingungen. Die Vereinbarung sieht vor, dass ein anfänglicher Betrag von 500 USD für die Buchung und der verbleibende Betrag von 3000 USD später gezahlt wird.

    Betrachten Sie nun zwei Szenarien:

    Szenario 1: Das Recht haben! 
    • Später erfahren Sie, dass Partyplaner Geburtstage von Prominenten arrangiert und ihre Preise jetzt auf 5000 US-Dollar erhöht haben.
    • In diesem Fall zahlen Sie ihnen immer noch den zuvor versprochenen Betrag von 3000 US-Dollar, da Sie das Recht dazu haben .
    Szenario 2: Keine Verpflichtung! 
    • Sie erfahren, dass die Partyplaner in ihrer Planung und Organisation durch Mundpropaganda schlecht sind.
    • In diesem Fall müssen Sie nicht mit ihnen fortfahren, da Sie nicht dazu verpflichtet sind .
    • Aber Sie verlieren Ihren früher bezahlten Betrag von 500 US-Dollar. Es macht Ihnen nichts aus, wenn Sie Ihre Elternparty retten können.

    Dies ähnelt der Funktionsweise von Optionen. Sie haben das Recht, aber nicht die Pflicht, diese auszuüben. Lassen Sie uns nun einige wichtige Begriffe und Konzepte des Optionshandels entdecken.

    Vertragsparteien des Optionsvertrags

    Ein Optionsvertrag besteht aus folgenden zwei Parteien:

    1. Inhaber: Käufer des Vertrages
    2. Verfasser: Verkäufer des Vertrags

    Wenn der Inhaber des Optionsvertrags die Transaktion einleitet, wird von der Ausübung der Option gesprochen.

    Wenn der Inhaber den Vertrag nicht initiiert oder ausübt, läuft der Vertrag schließlich aus.

    Basiswerte in Optionen

    Als Form von Derivaten leiten Optionen ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ab. Was sind diese zugrunde liegenden Vermögenswerte?

    • Bestände
    • Fesseln
    • Indizes
    • Ausländische Währungen
    • Rohstoffe
    • Korboptionen (Sammlung verschiedener Vermögenswerte)

    Call and Put-Optionen

    Der Schlüssel zum Verständnis der Optionen im Finanzwesen liegt darin, zu wissen, was Calls und Puts sind !!!

    • Die Call-Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung , einen Basiswert zu einem bestimmten Preis und einem festgelegten Datum zu kaufen .
    • Die Put-Option gibt dem Inhaber das Recht , einen Basiswert zu einem bestimmten Preis und einem festgelegten Datum zu verkaufen .

    Was sind Optionstypen?

    Hier werden wir verstehen, was in den Geldoptionen und aus den Geldoptionen ist. Das Bild oben hilft Ihnen dabei, sich an die Optionstypen zu erinnern.

    1. In der Money Call Option:

    Die Call-Option ist im Geld, wenn der aktuelle Marktpreis über dem Ausübungspreis liegt.

    1. Out of the Money Call-Option:

    Die Call-Option ist aus dem Geld, wenn der aktuelle Marktpreis unter dem Ausübungspreis liegt.

    1. In der Money Put Option:

    Die Put-Option ist im Geld, wenn der aktuelle Marktpreis über dem Ausübungspreis liegt.

    1. In der Money Call Option:

    Die Put-Option ist aus dem Geld, wenn der aktuelle Marktpreis unter dem Ausübungspreis liegt.

    Was sind Optionsverträge?

    Vertragsgröße Nr. 1

    • Die Kontraktgröße bezeichnet den Betrag oder die Anzahl der zugrunde liegenden Vermögenswerte, die vom Optionskontrakt abgedeckt werden.
    • Angenommen, der zugrunde liegende Vermögenswert ist Stock / Shares und ein Kontrakt enthält 100 Aktien.
    • Wenn der Inhaber einen Optionsvertrag ausübt, wechseln 100 Aktien den Besitzer.

    # 2 Ausübungspreis

    • Der Ausübungspreis ist der im Voraus festgelegte Kauf- oder Verkaufspreis für den Basiswert, wenn die Option ausgeübt wird.
    • Bei Call Option ist der Ausübungspreis derjenige, zu dem das Wertpapier gekauft werden kann.
    • Für die Put-Option ist der Ausübungspreis derjenige, zu dem das Wertpapier verkauft werden kann.

    Wie ist also das Verhältnis zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis des Wertpapiers?

    Die Antwort lautet Gewinn.

    Wenn die Option ausgeübt wird, ist die Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Ausübungspreis die Höhe des erzielten Gewinns.

    # 3 Premium

    • Um die Option zu erwerben, müssen Sie einen bestimmten Preis zahlen.
    • Dieser Preis, auch als Optionspreis bezeichnet, wird als Prämie bezeichnet.
    • Das Bild unten zeigt Ihnen das Beispiel des Optionsprämienbetrags, der für eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 7800 zu zahlen ist.
    • Diese Daten für den Prämienbetrag werden von nse.com gesammelt. Sie können zwar auch NYSE, LSE usw. verwenden.
    • Wählen Sie auf der nse-Website Aktienderivate aus. Fügen Sie CNX Nifty in die Suchoption ein.
    • Wählen Sie Ihren Instrumententyp, Ihr Symbol, Ihr Ablaufdatum, Ihren Optionstyp und Ihren Ausübungspreis aus.

    Sobald alles ausgewählt ist, erhalten Sie durch Klicken auf die Schaltfläche "Daten abrufen" den Premium-Betrag.

    Options Premium besteht aus zwei Hauptkomponenten:

    Eigenwert:

    Lassen Sie sich vom Begriff des inneren Werts nicht entmutigen, er ist leicht zu verstehen.

    Der innere Wert ist die Differenz zwischen dem zugrunde liegenden Preis und dem Ausübungspreis.

    Lassen Sie es uns mit Hilfe der Formel präsentieren, um es besser zu verstehen.

    • Eigenwert: Anrufoption

    Für Anrufoptionen berechnen Sie auf diese Weise den inneren Wert:

    Eigenwert = Aktueller Aktienkurs - Ausübungspreis

    • Eigenwert: Put-Option

    Für Put-Optionen berechnen Sie auf diese Weise den inneren Wert:

    Eigenwert = Ausübungspreis - Aktueller Aktienkurs

    Zeitwert

    Lassen Sie uns nun verstehen, was Zeitwert ist.

    • Angenommen, Sie kaufen eine Option mit einem Ausübungspreis von 100 USD. Leider sinkt der Preis auf 90 US-Dollar.
    • In diesem Fall werden Sie Ihre Option nicht ausüben, da Sie ratlos sind.
    • Aber in 1 oder 2 Monaten werden die Preise voraussichtlich auf 105 US-Dollar steigen. In diesem Fall erzielen Sie einen Gewinn von 10 USD, wenn Sie ihn einen weiteren Monat lang halten.
    • Dafür müssen Sie möglicherweise zusätzlich 5 US-Dollar bezahlen, um Ihren Vertrag zu halten. Diese zusätzlichen $ 5 sind Ihr Zeitwert.

    So lange Rede, kurzer Sinn:

    Der Zeitwert ist der Betrag, den Sie bereit sind zu zahlen, in der Hoffnung, dass sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt.

    Quelle: Optionsabzug

    Option Premium Formel:

    Verstehen Sie nun diese Formel für die Optionsprämie:

    Premium = Eigenwert + Zeitwert

    In unserem Fall beträgt die Optionsprämie also:

    Prämie = 10 $ + 5 $ = 15 $

    Faktoren, die die Optionsprämie beeinflussen

    Es gibt verschiedene Faktoren, die die Optionsprämie beeinflussen können. Einige von ihnen sind:

    • Der Preis kann entweder steigen oder fallen. Preisänderungen führen zu einer Erhöhung oder Verringerung der Prämie.
    • Der Ausübungspreis spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung des inneren Werts der Option. Je mehr die Option im Geld ist, desto höher ist die Prämie. Ebenso nimmt sie ab, wenn die Option aus dem Geld geht.
    • Die Volatilität ist das Maß für das Risiko oder die Variabilität des Preises. Daher kann man sagen, dass die erwarteten Preisschwankungen umso größer sind, je höher die Volatilität ist und umgekehrt.

    Warum Handelsoptionen?

    Angesichts der Wahl wird sich die Mehrheit von uns für den Kauf von Aktien als für den Kauf von Optionen entscheiden. Die Entscheidung für den Handel wird als etwas komplizierter angesehen, bietet Ihnen jedoch die Vorteile, die Aktien nicht bieten können.

    Weitere Informationen zu Optionshandelsstrategien finden Sie hier.

    Im Folgenden sind einige Gründe aufgeführt, warum Optionen von Vorteil sind:

    Kostenvorteil

    Um dies zu verstehen, nehmen wir ein Beispiel für den Kauf einer Aktie und den Kauf von Call-Optionen für dieselbe Aktie. Sie können sehen, wie unterschiedlich die erzielten Renditen sind.

    Wir haben Beispiele von zwei verschiedenen Investoren genommen, von denen einer in Aktien und einer in Optionen investiert. Dies sind einfache Beispiele, um den Unterschied der Renditen zu verstehen. Der tatsächliche Handel kann auch zusätzliche Berechnungen beinhalten.

    Out of Box Rückgabe

    Aus dem obigen Beispiel haben wir den großen Unterschied im Renditeprozentsatz verstanden. Durch den Kauf einer Aktie erzielten wir eine Gesamtrendite von 10%, während beim Kauf einer Option die Rendite auf 60% stieg.

    Gehebelte Gewinne

    Mit Optionen können Sie weniger Geld investieren und den zusätzlichen Gewinn erzielen.

    Schritte für den Optionshandel

    Nachdem Sie die Optionen im Finanzbereich verstanden haben, schauen wir uns den Optionshandel an.

    Es gibt drei wichtige Meilensteine ​​des Optionshandels.

    • Vorbereitung
    • Loslegen
    • Fortgeschrittener Sprung

    Schritt 1: Vorbereitung

    Beginnend mit dem ersten Schritt werden Sie alle erforderlichen Vorbereitungen wie folgt treffen:

    • Eröffnen Sie Ihr Brokerage-Konto:

    Um Ihre Handelstransaktionen eingeben zu können, benötigen Sie Ihr Brokerage-Konto. Öffnen Sie das gleiche und stellen Sie sicher, dass Sie erste Nachforschungen anstellen, um das beste Konto für sich selbst zu finden.

    • Genehmigen Sie sich:

    Lassen Sie sich von der Securities and Exchange Commission gemäß den von ihnen festgelegten Anforderungen für den Optionshandel genehmigen.

    • Lerne den Jargon:

    Machen Sie sich mit allen Terminologien des Optionshandels vertraut. Dies wird Ihnen helfen, den Prozess leicht zu verstehen.

    • Diagramme und Muster verstehen:

    Sobald Sie mit dem Handel beginnen, werden Sie den Preisbewegungen auf jeden Fall viel Aufmerksamkeit schenken. Um zu wissen, wie dies funktioniert, müssen praktische technische Analysekenntnisse erworben werden.

    Schritt 2: Erste Schritte

    • Halten Sie Ruhe und Papierhandel zuerst

    Um das Eisen zu treffen, wenn es heiß ist, müssen Sie die Temperatur kennen, bei der es heiß wird. In ähnlicher Weise sollten Sie für Handelsoptionen zunächst deren Nuancen verstehen. Beginnen Sie zuerst mit dem Papierhandel, wissen Sie, wie hoch Ihre Renditen sind, und fahren Sie dann fort.

    • Halten Sie sich an Limit Orders

    Limit Orders legen das maximale und minimale Limit fest, bei dem Sie bereit sind zu kaufen oder zu verkaufen. Dies hilft Ihnen auch, Ihre Renditen zu maximieren.

    • Ein ausgeglichenes Portfolio ist der Schlüssel zu besseren Renditen

    Dies ist genau wie das alte Sprichwort "Halten Sie nicht alle Eier in einem Korb". Stellen Sie in ähnlicher Weise sicher, dass nicht alle Optionen Call oder Put sind. Balancieren Sie beide Typen, um Ihre Rendite zu maximieren.

    Schritt 3: Erweiterter Sprung

    • Probieren Sie das Unberührte

    Wenn Sie zuversichtlich sind und überlegen, gute Renditen zu erzielen, können Sie einige fortgeschrittene Strategien anwenden. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Statistiken gut kennen, bevor Sie diesen Schritt ausführen.

    Quelle: Wikihow

    Nachteile des Optionshandels

    • Zeitsensitive Investitionen

    Da der Vertrag nur für kurze Zeit gültig ist, können Sie Ihre gesamte Investition verlieren, selbst wenn Sie die Marktrichtung korrekt vorhersagen.

    • Höhere Provisionen

    Wenn Sie die Provisionen für einen normalen Bestand und eine Option vergleichen, werden Sie einen großen Unterschied feststellen. Ja, die Provisionen für Optionen sind höher.

    • Komplexität der Operationen

    Optionen und Strategien sind nicht einfach. Sie können für Anfänger kompliziert werden.

    • Zeitverfallsfaktor

    Oft verfallen Optionen wertlos. Dies ist wiederum der Effekt der zeitkritischen Natur der Optionen.

    Quelle: www.zeromillion.com

    Vorsicht vor den Optionsrisiken!

    Nachdem Sie ein grundlegendes Verständnis der Optionen im Finanzwesen und im Optionshandel haben, wollen wir uns die Optionsrisiken ansehen. Denken Sie daran, dass eine Münze zwei Seiten hat. Ebenso wie Handelsoptionen viele Vorteile bieten, sind auch verschiedene Risiken damit verbunden.

    • Verschwendeter Vermögenswert, wenn nicht ausgeübt!

    Optionen haben eine begrenzte Laufzeit, da sie ein Ablaufdatum haben. Wenn sie also nicht ausgeübt werden, sind sie ein verschwendeter Vermögenswert.

    • Hebel kann nach hinten losgehen

    Das anfänglich erforderliche Kapital mag zwar gering sein, aber selbst kleine Marktbewegungen können große Auswirkungen auf den Optionskontrakt haben. Schauen Sie sich auch Financial Leverage an

    • Verluste können Berg für Option "Schriftsteller"

    Es zeigt sich, dass Optionsschreiber einem höheren Risiko ausgesetzt sind als die Optionsinhaber. Sie erhalten eine begrenzte und feste Prämie, aber der Verlust kann unbegrenzt sein.

    • Optionen Liquidität auf dem Spiel

    Es gibt verschiedene Arten von Optionen, die für jede Art ein Problem mit geringer Liquidität darstellen können. Dies kann zu Problemen führen, wenn die erforderlichen Trades zu den richtigen Preisen ausgeführt werden.

    Was sind Optionen in der Finanzierung - Wissen, was Sie wollen

    Ich würde sagen, dass Sie eine klare Vorstellung davon haben, was Sie erreichen möchten, bevor Sie tatsächlich mit dem Handel mit Optionen beginnen. Möglicherweise möchten Sie mehr Einkommen erzielen oder den Wert Ihres Portfolios steigern.

    Sobald Sie wissen, was Ihr Ziel ist, können Sie leicht geeignete Strategien eingrenzen.

    Beginnen Sie Ihren Optionshandel mit diesen drei Worten:

    Lernen, bewerben, meistern !!!

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