Beispiele für die Kapitalbudgetierung | Top 5 Beispiel für eine Kapitalbudgetierungstechnik

Die Kapitalbudgetierung bezieht sich in erster Linie auf den Entscheidungsprozess im Zusammenhang mit Investitionen in langfristige Projekte. Ein Beispiel hierfür ist der Kapitalbudgetierungsprozess, der von einer Organisation durchgeführt wird, um zu entscheiden, ob die vorhandenen Maschinen fortgesetzt oder eine neue anstelle von gekauft werden sollen die alte Maschinerie.

Beispiele für Kapitalbudgettechniken

Das folgende Beispiel für die Kapitalbudgetierung zeigt uns, wie eine Organisation zu einer Entscheidung gelangen kann, indem sie zukünftige Mittelzu- und -abflüsse der einzelnen Projekte vergleicht. Bei der Kapitalbudgetierung ist zu beachten, dass nur finanzielle Faktoren bei Investitionen berücksichtigt werden, wie in den folgenden Beispielen erläutert, und kein qualitativer Faktor. Mit Hilfe der Kapitalbudgetierung können wir verstehen, dass einige der Methoden Entscheidungen erleichtern. Einige Methoden treffen jedoch keine Entscheidung. Es macht es der Organisation schwer, Entscheidungen zu treffen.

Top 5 Beispiele für Kapitalbudgetierung

Sehen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele für die Kapitalbudgetierung an, um sie besser zu verstehen.

Beispiel 1 (Amortisationszeit)

Definition der Amortisationszeit und wie kann man das verstehen, indem wir das folgende Beispiel betrachten?

Eine XYZ-Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die in eines der neuen Projekte investieren möchte, kostet 10.000 US-Dollar, bevor sie investiert. Sie möchte analysieren, wie lange es dauern wird, bis ein Unternehmen investiertes Geld in ein Projekt zurückerhält.

Lösung:

Nehmen wir an, in einem Jahr und so weiter erzielt das Unternehmen einen Gewinn, wie in der folgenden Tabelle aufgeführt.

Wie lange wird das Unternehmen brauchen, um das investierte Geld aus der obigen Tabelle zurückzugewinnen? Es zeigt 3 Jahre und einige Monate. Dies ist jedoch nicht der richtige Weg, um eine Amortisationszeit für die Erstinvestition herauszufinden, da die Basis, die das Unternehmen hier in Betracht zieht, der Gewinn ist und es sich nicht um einen Cashflow handelt. Daher ist der Gewinn nicht das richtige Kriterium, weshalb ein Unternehmen hier verwenden sollte ist der Cashflow. Der Gewinn wird also nach Abzug des Abschreibungswerts erzielt. Um die Cashflows zu kennen, müssen wir die Gewinnabschreibung addieren. Angenommen, der Abschreibungswert beträgt 2.000 USD, sodass die Netto-Cashflows wie in der folgenden Tabelle aufgeführt sind.

Aus der Cashflow-Analyse geht hervor, dass das Unternehmen die ursprüngliche Investition innerhalb von zwei Jahren zurückerhält. Die Amortisationszeit ist also nichts anderes als die Zeit, die die Mittelzuflüsse benötigen, um den Investitionsbetrag wiederzugewinnen.

Beispiel 2

Berechnen Sie die Amortisationszeit und die reduzierte Amortisationszeit für das Projekt, das 270.000 USD kostet und für die in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich 75.000 USD pro Jahr generiert werden? Die vom Unternehmen geforderte Rendite beträgt 11 Prozent. Sollte das Unternehmen in ein Projekt investieren? Die Rendite 11%. Müssen wir hier finden, PB? DPB? Sollte das Projekt gekauft werden?

Lösung:

Nach Addition der Cashflows eines jeden Jahres wird der Saldo wie in der folgenden Tabelle gezeigt ermittelt.

Aus der obigen Tabelle geht hervor, dass der positive Saldo zwischen 3 und 4 Jahren liegt.

PB = (Jahr - letzter negativer Saldo) / Cashflows
PB = [3 - (- 45.000)] / 75.000
PB = 3,6 Jahre

Oder

PB = Erstinvestition / Jährlicher Cashflow
PB = 270.000 / 75.000
PB = 3,6 Jahre.

Mit der diskontierten Rendite von 11% Barwert der Cashflows wie in der folgenden Tabelle gezeigt.

DPB = (Jahr - letzter negativer Saldo) / Cashflows
DPB = [(4- (37,316,57) / 44,508,85)
DPB = 4,84 Jahre

Aus den beiden Methoden der Kapitalbudgetierung geht hervor, dass das Unternehmen in das Projekt investieren sollte, als ob beide Methoden die anfängliche Investition vor 5 Jahren abdecken würden.

Beispiel 3 (Abrechnungsrendite)

Die Buchhaltungsrendite-Technik der Kapitalbudgetierung misst die jährliche durchschnittliche Rendite über die Lebensdauer des Vermögens. Sehen wir uns das folgende Beispiel an.

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung von XYZ plant den Kauf neuer Produktionsanlagen, die 240.000 US-Dollar kosten. Das Unternehmen hat jedoch während seiner Laufzeit ungleiche Nettomittelzuflüsse, wie in der Tabelle gezeigt, und einen Restwert von 30.000 US-Dollar am Ende seiner Lebensdauer. Berechnen Sie die Abrechnungsrendite?

Lösung:

Berechnen Sie zunächst die durchschnittlichen jährlichen Cashflows

= Gesamtzahl der Zahlungsströme / Gesamtzahl des Jahres
= 360.000 / 6

Durchschnittlicher jährlicher Cashflow = 60.000 USD

Berechnen Sie die jährlichen Abschreibungskosten

= 240.000 - 30.000 $ / 6

= 210.000 / 6

Jährliche Abschreibungskosten = 35.000 USD

ARR berechnen

ARR = Durchschnittlicher jährlicher Netto-Cashflow - Jährliche Abschreibungskosten / Erstinvestition
ARR = 60.000 bis 35.000 USD / 240.000 USD
ARR = 25.000 USD / 240.000 USD × 100 USD
ARR = 10,42%

Schlussfolgerung - Wenn also die ARR höher ist als die von der Unternehmensleitung festgelegte Hürdenrate, wird sie berücksichtigt und umgekehrt, und sie wird abgelehnt.

Beispiel 4 (Barwert)

Das Met Life Hospital plant den Kauf eines Anbaugeräts für sein Röntgengerät. Die Kosten für das Anbaugerät betragen 3.170 USD und die Lebensdauer 4 Jahre, der Restwert beträgt Null und die jährlichen Mittelzuflüsse steigen um 1.000 USD. Es ist keine Investition zu tätigen, es sei denn, es liegt ein jährlicher Betrag von 10% vor. Wird das Met Life Hospital in den Anhang investieren?

Lösung:

Wiedererlangte Gesamtinvestition (NPV) = 3170

Aus der obigen Tabelle geht hervor, dass ein Mittelzufluss von 1.000 USD für 4 Jahre ausreicht, um die ursprüngliche Investition von 3.170 USD zurückzugewinnen und eine Kapitalrendite von genau 10% zu erzielen, damit das MetLife Hospital in Röntgengeräte investieren kann.

Beispiel # 5

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung von ABC, die in eine der Projektkosten investieren möchte, kostet 50.000 USD und die Mittelzuflüsse und -abflüsse eines Projekts für 5 Jahre, wie in der folgenden Tabelle gezeigt. Berechnen Sie den Barwert und die interne Rendite des Projekts. Der Zinssatz beträgt 5%.

Lösung:

Erstens, um die Netto-Cashflows während dieses Zeitraums anhand der Mittelzuflüsse zu berechnen - Mittelabflüsse, wie in der folgenden Tabelle gezeigt.