Fusionen und Übernahmen (Definition, Beispiele) M & A-Prozess

Was sind Fusionen und Übernahmen?

Eine Fusion und Akquisition (M & A) bezieht sich auf die Vereinbarung, dass zwischen den beiden bestehenden Unternehmen die Umwandlung in das neue Unternehmen oder der Kauf eines Unternehmens durch ein anderes Unternehmen usw. erfolgt, die im Allgemeinen erfolgen, um die Synergie zwischen den Unternehmen zu nutzen. Erweiterung der Forschungskapazität, Ausweitung der Geschäftstätigkeit auf die neuen Segmente und Steigerung des Shareholder Value usw.

M & A ist definiert als eine Kombination von Unternehmen. Wenn sich zwei Unternehmen zu einem Unternehmen zusammenschließen, spricht man von einer Fusion von Unternehmen. Bei Akquisitionen wird ein Unternehmen vom Unternehmen übernommen.

Im Falle einer Fusion endet das erworbene Unternehmen und wird Teil des erwerbenden Unternehmens.
Im Falle einer Akquisition übernimmt das übernehmende Unternehmen die Mehrheitsbeteiligung an dem erworbenen Unternehmen, und das erwerbende Unternehmen besteht weiterhin. Kurz gesagt, bei der Akquisition kauft ein Unternehmen / eine Organisation das andere Unternehmen / die andere Organisation.

Fusionen und Übernahmen

Lassen Sie uns den folgenden Prozess diskutieren.

Phase 1: Überprüfung vor der Akquisition: In dieser Phase wird die Selbsteinschätzung des übernehmenden Unternehmens in Bezug auf die Notwendigkeit von Fusionen und Übernahmen (M & A) durchgeführt und eine Strategie für den Wachstumsplan durch das Ziel erstellt.
Phase 2: Such- und Überprüfungsziele: In dieser Phase werden mögliche Übernahmekandidaten (Unternehmen) identifiziert. Dieser Prozess dient hauptsächlich dazu, eine gute Strategie für das übernehmende Unternehmen zu identifizieren.
Phase 3: Untersuchung und Bewertung des Ziels: Sobald das geeignete Unternehmen durch Screening identifiziert wurde, wird eine detaillierte Analyse dieses Unternehmens durchgeführt. Dies wird als Due Diligence bezeichnet.
Phase 4: Erfassen des Ziels durch Verhandlungen: Sobald das Zielunternehmen ausgewählt ist, besteht der nächste Schritt darin, Verhandlungen aufzunehmen, um eine Einigung über eine ausgehandelte Fusion zu erzielen. Dies führt dazu, dass der Deal ausgeführt wird.
Phase 5: Integration nach dem Zusammenschluss: Wenn alle oben genannten Schritte erfolgreich abgeschlossen wurden, erfolgt eine formelle Ankündigung der Vereinbarung über den Zusammenschluss durch beide teilnehmenden Unternehmen.

Vorteile von Fusionen und Übernahmen

# 1 - Verbesserung des Unternehmens und der Unternehmensergebnisse

Das Hauptziel von Fusionen und Übernahmen ist es, ein synergetisches Wachstum für beide beteiligten Unternehmen zu erreichen und die Leistung der Unternehmen zu verbessern. Wertschöpfung kann daher als eines der Hauptziele für jede Fusion und Akquisition bezeichnet werden.
Der größere Marktanteil, der im Allgemeinen eine Ursache für Fusionen und Übernahmen ist, führt zu mehr Gewinn und Umsatz. Der Gewinn aus dem Betrieb kann auch gesteigert werden, wenn das neue Management die Abfälle oder unproduktiven Aktivitäten effizient handhabt und sie aus dem Betrieb eliminiert.

# 2 - Beseitigung von Überkapazitäten

Wenn die Industrie zu einem gewissen Grad gewachsen ist, kann es zu Überkapazitäten kommen. Wenn immer mehr Unternehmen in dieselbe Branche eintreten, steigt das Angebot weiter an, was die Preise weiter senkt. Mit dem Markteintritt neuer Unternehmen wird das Angebots-Nachfrage-Diagramm der bestehenden Unternehmen gestört, was zu einem Preisverfall führt.
So fusionieren oder erwerben Unternehmen, um das Überangebot auf dem Markt zu beseitigen und die sinkenden Preise zu korrigieren, denn wenn der Preis ab einem bestimmten Punkt weiter sinkt, wird es für viele Unternehmen unmöglich, auf dem Markt zu überleben.

# 3 - Wachstumsbeschleunigung

M & A ist unter Berücksichtigung des Wachstumsgenerierungsfaktors stark rückläufig. Fusionen und Übernahmen erhöhen die Marktanteile und bringen mehr Gewinn und Umsatz. Wenn ein Zielunternehmen den Umsatz absorbiert hat und auch Kunden übernommen werden, bringt dies mehr Umsatz, mehr Umsatz und mehr Gewinn.

# 4 - Know-how in Bezug auf Fähigkeiten und Technologie

Unternehmen mussten im Allgemeinen Fusionen und Übernahmen durchführen, um die moderne Technologie und die Fähigkeiten des Zielunternehmens zu nutzen. Normalerweise besitzen nur wenige Unternehmen die Rechte an bestimmten Technologien, und der Aufbau dieser Technologien von Grund auf ist teurer und schwieriger.
Unternehmen ziehen es daher vor, solche Unternehmen zu fusionieren oder zu erwerben, um dabei auch die Technologie in den Griff zu bekommen. Darüber hinaus bietet M & A eine Reihe von Möglichkeiten zum Austausch von Technologie und Fähigkeiten beider Unternehmen, die zu einem synergetischen Wachstum und einem verbesserten Austausch von Visionen führen können.

# 5 - Strategien zum Aufrollen

Einige Firmen sind sehr klein, um auf dem Markt tätig zu sein, und haben höhere Produktionskosten, um ihren Verkauf zu erleichtern. Ihre Operationen sind nicht machbar und sie genießen auch keine Skaleneffekte. Dies ist das am besten geeignete Szenario, um eine Akquisition zu erwerben, da sich dies als Vorteil für das Zielunternehmen erweisen kann, da es dem Unternehmen helfen würde, auf dem Markt zu überleben und mit Hilfe eines Zielsuchunternehmens manchmal Skaleneffekte zu erzielen.

Top 3 M & A Deals in Indien

Vodafone-Hutchison: Im Jahr 2007, dem weltweit umsatzstärksten Telekommunikationsunternehmen, hat Vodafone mit dem Kauf von 52 Prozent an Hutchison Essar Ltd. einen großen Einfluss auf den indischen Telekommunikationsmarkt ausgeübt. Die Essar-Gruppe hält immer noch 32% an dem Joint Venture.
Hindalco-Novelis : Die Hindalco Company übernahm das kanadische Unternehmen Novelis für 6 Milliarden US-Dollar. Diese Fusionen und Übernahmen (M & A) kamen dem Unternehmen zugute, das weltweit größte gewalzte Aluminium zu werden. Novelis ist eine Tochtergesellschaft von Hindalco.
Mahindra und Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra erwarb 2007 90 Prozent von Schoneweiss, einem führenden Unternehmen im Schmiedesektor in Deutschland, und festigte die Position von Mahindra auf dem Weltmarkt.

Wie können Fusionen und Übernahmen stattfinden?

durch den Kauf von Vermögenswerten
durch den Kauf von Stammaktien
durch Austausch von Aktien gegen Vermögenswerte
durch den Austausch von Aktien gegen Aktien

Gründe für M & A.

Fusionen und Übernahmen (M & A) verbessern die Qualität der Unternehmensleistung, indem sie die redundanten Betriebskosten senken
Entfernt überschüssige Kapazität
Beschleunigen Sie das Wachstum
Fähigkeiten und Technologie erwerben