Was ist Steuerschild?

Steuerschild ist die Reduzierung des zu versteuernden Einkommens durch Geltendmachung des Abzugs, der für bestimmte Aufwendungen wie Abschreibungen auf Vermögenswerte, Zinsen auf Schulden usw. zulässig ist, und wird berechnet, indem der abzugsfähige Aufwand für das laufende Jahr mit dem Steuersatz von multipliziert wird gilt für die betroffene Person.

Ein Steuerschild ist eine Reduzierung des steuerpflichtigen Einkommens für eine natürliche Person oder ein Unternehmen, die durch die Geltendmachung eines zulässigen Abzugs als Hypothekenzins, medizinische Ausgaben, Spende, Amortisation und Abschreibung erreicht wird.

• Dieses Einkommen reduziert das steuerpflichtige Einkommen des Steuerpflichtigen für ein bestimmtes Jahr oder verschiebt die Einkommenssteuer in zukünftige Perioden. Dies ist eine Möglichkeit, Cashflows zu sparen und den Wert eines Unternehmens zu steigern.
• Diese Strategie kann verwendet werden, um den Wert eines Unternehmens zu steigern, da sie die Steuerschuld verringert, die andernfalls den Wert des Vermögens des Unternehmens verringern würde.
• Sie sind ein Weg, um Geldabflüsse zu sparen und den Wert eines Unternehmens zu schätzen. Steuerschild in Form verschiedener Formen umfasst Ausgabenarten, die vom steuerpflichtigen Einkommen abziehbar sind.

Warum ist es wichtig?

Steuerschutz niedrigere Steuerbelastungen, was einer der Hauptgründe ist, warum Steuerzahler, ob Einzelpersonen oder Unternehmen, viel Zeit damit verbringen, zu bestimmen, für welche Abzüge und Gutschriften sie sich jedes Jahr qualifizieren.

Es gibt verschiedene Posten / Ausgaben, unabhängig davon, ob es sich um Bargeld oder Bargeld handelt, für die eine Einzelperson oder ein Unternehmen die Steuerschutzvorteile beansprucht

Steuerschild für Abschreibungen

• Ein Steuerschild für Abschreibungen ist die ordnungsgemäße Verwaltung von Vermögenswerten zur Einsparung der Steuer. Ein Abschreibungssteuerschild ist eine Steuersenkungsmethode, bei der die Abschreibungskosten vom zu versteuernden Einkommen abgezogen werden.
• Dies ist ein nicht zahlungswirksamer Posten, aber wir erhalten einen Abzug von unserem steuerpflichtigen Einkommen. Dies wird zu einer wichtigen Quelle für den Mittelzufluss, den wir eingespart haben, indem wir keine Steuern auf den Abschreibungsbetrag erhoben haben.
• Es ist wie eine Rückstellung, die wir jedes Jahr in Bezug auf ihre Investitionen erstellen.

Steuerschildberechnung auf Abschreibungsbeispiel

Ein Unternehmen prüft einen Investitionsvorschlag für ein Projekt mit einem Kapitalaufwand von 90.000.000 USD für Maschinen und Anlagen. Das Projekt hätte eine Laufzeit von 5 Jahren, an deren Ende die Maschinen und Anlagen einen Wert von 30.000 USD erzielen könnten.

Darüber hinaus würde das Projekt ein Betriebskapital von 12,50.000 USD benötigen, das im ersten Jahr errichtet und Ende des 5. Jahres aus dem Projekt entlassen werden soll. Das Projekt wird voraussichtlich die folgenden Bargewinne erzielen:

Eine 25% ige Abschreibung für Maschinen und Anlagen steht auf beschleunigter Abschreibungsbasis als Einkommensteuerbefreiung zur Verfügung. Angenommen, die Körperschaftsteuer wird ein Jahr nach den Perioden, auf die sie sich bezieht, gezahlt, und die Abschreibungspauschale des ersten Jahres würde gegen den Gewinn des ersten Jahres geltend gemacht.

Der Buchhalter des Managements hat den Kapitalwert (Net Present Value, NPV) des Projekts anhand des Unternehmensziels von 20% Rendite vor Steuern berechnet und den Steuereffekt auf die Cashflows berücksichtigt. Die Cashflows des Projekts sollten die Auswirkungen der Steuer berücksichtigen. Die Körperschaftsteuer wird während der Laufzeit des Projekts voraussichtlich 35% betragen, und daher beträgt die Rendite des Unternehmens nach Steuern 13% (20% * 65%).

Erforderlich:

1. Berechnung des Cashflows nach Steuern zu einem Satz nach Steuern.
2. Berechnen Sie den Barwert (NPV) des Projekts unter Berücksichtigung der Steuerschildformel.

Steuer auf Bargewinn ($ in '00, 000s)

Abschreibungszulagen - Steuerrückerstattung ($ in '00, 000)

Berechnung des Kapitalwerts des Projekts ($ in '00, 000)

• * (3,025) + 2,492 = (0,533)

Steuerschild auf Zinsen

Zinsschild bei Unternehmen oder Konzernen

Eines der wichtigsten Hauptziele eines Unternehmens oder einer Organisation ist die Reduzierung seiner Steuerschuld, für die er rechnen muss

1. Der Steuervorteil von Schulden.
2. Berechnung des Zinssteuerschildes;

Bewertung des Zinssteuerschildes:

1. Kapitalisieren oder rekapitalisieren Sie den Wert des Unternehmens.
2. Begrenzung der Steuervorteile der Schuld;

Zinsaufwendungen sind im Gegensatz zu Dividenden und Kapitalgewinnen steuerlich absetzbar. Daher ist der Steuerschild ein wichtiger Faktor. Dies sind die Steuervorteile, die sich aus der kreativen Strukturierung einer Finanzvereinbarung ergeben. Der Steuerschutz für Zinsen ist positiv, wenn das Ergebnis vor Zinsen und Steuern, dh das EBIT, die Zinszahlung übersteigt. Der Wert des Zinssteuerschilds ist der Barwert, dh der PV aller zukünftigen Zinssteuerschilde. Außerdem übersteigt der Wert eines Hebelunternehmens oder einer Organisation den Wert eines anderen Unternehmens oder einer Organisation ohne Hebel um den Wert des Zinssteuerschilds. Eine Leasingoption ist eines der Live-Beispiele.

Beispiel für die Berechnung des Zinssteuerschilds

  ABC Ltd. erwägt einen Vorschlag zum Erwerb einer Maschine für 1,10.000 USD, zahlbar 10.000 USD Anzahlung und Restbetrag in 10 gleichen Raten am Ende eines jeden Jahres, einschließlich Zinsen in Höhe von 15%. Eine weitere Option besteht darin, den Vermögenswert im Rahmen einer Leasingmiete von 25.000 USD pro Jahr zu erwerben, die am Ende eines jeden Jahres für 10 Jahre zu zahlen ist. Die folgenden Informationen sind auch unten verfügbar. Der Barwertfaktor von 15% für 10 Jahre beträgt 5,019.

1. Ein Terminal-Schrottwert von 20.000 USD ist realisierbar, wenn der Vermögenswert gekauft wird.
2. Das Unternehmen gewährt eine lineare Abschreibung von 10% auf die ursprünglichen Kosten.
3. Der Einkommensteuersatz beträgt 50%.
4. Sie müssen den Cashflow berechnen und analysieren und angeben, welche Option besser ist.

Option 1 - Kaufen

Arbeitsnotizen:

1. Bei dieser Option muss das Unternehmen 10.000 USD zahlen und der Restbetrag von 1.00.000 USD zusammen mit Zinsen von 15% ist in 10 gleichen Raten zu zahlen. Der Rentenbetrag kann für 10 Jahre mit 15% berechnet werden, dh

Jährliche Rückzahlung = $ 1,00,000 / 5,019 = $ 19925.

1. Abzinsungssatz: Wir können die Fremdkapitalkosten nach Steuern als Abzinsungssatz für beide Optionen verwenden. Wir können den Fremdkapitalzinssatz auch als gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (WACC) verwenden und davon ausgehen, dass dieser Vorschlag bereits bei der Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) berücksichtigt wird. Wir gehen daher davon aus, dass der WACC des Unternehmens 15% beträgt (der Kreditzins ist oben angegeben).

Da wir für die Leasing- und Kreditoption den gleichen Zinssatz verwenden müssen, wird sich an der endgültigen Entscheidung nichts ändern, obwohl die Antworten unterschiedlich wären.

1. Für alle Jahre wurde eine Abschreibung von 10%, dh 11.000 USD (1,10.000 USD * 10%), vorgenommen.
2. Der Vermögenswert wird während seiner Laufzeit von 10 Jahren vollständig abgeschrieben. Daher wäre der Buchwert am Ende des 10. Jahres Null. Da der Vermögenswert einen Restwert von 20.000 USD hat, wäre dies ein Kapitalgewinn, und unter der Annahme, dass er mit dem normalen Steuersatz von 50% steuerpflichtig ist, würde der Nettomittelzufluss aufgrund des Restwerts nur 10.000 USD betragen, dh (USD) 20.000 * 50%). Dies wird weiter abgezinst, um den Barwert dieses Zuflusses zu ermitteln.

Der Cashflow der Zinsen an der Kaufoption kann wie folgt berechnet werden:

(Betrag in $)

Der Barwert der Mittelabflüsse kann nun wie folgt ermittelt werden:

(Betrag in $)

Option II - Leasing

Bewertung der Leasingoption. - Falls der Vermögenswert im Rahmen des Leasingverhältnisses erworben wird. Am Ende der nächsten 10 Jahre ist eine jährliche Mietmiete von 25.000 USD zu zahlen. Diese Leasingmiete ist steuerlich absetzbar; Daher würde der Nettomittelabfluss nur 12.500 USD betragen, dh (25.000 USD * 50%). Der Barwert-Rentenfaktor für 10 Jahre mit einem Satz von 15% ist bereits oben angegeben, dh 5,019.

Der Barwert der Annuität wird also mit 12.500 USD * 5,019 USD = 62738 USD berechnet.

Durch den Vergleich der beiden oben berechneten Optionen kamen wir zu dem Schluss, dass der Barwert beim Kauf mit einem Steuerschild niedriger ist als bei der Leasingoption.

Daher ist es ratsam, sich für die Kaufoption zu entscheiden (für die geringeren Kosten)

Steuerschild für Einzelpersonen

Eines der besten Beispiele für dieses Konzept für eine Person ist der Erwerb eines Eigenheims mit einer Hypothek oder einem Darlehen. Die mit der Hypothek oder dem Darlehen verbundenen Zinsaufwendungen sind steuerlich absetzbar, die dann mit dem steuerpflichtigen Einkommen der Person verrechnet werden, was zu einer erheblichen Verringerung ihrer Steuerschuld führt. Die Möglichkeit, ein Wohnungsbaudarlehen als Steuerschild zu verwenden, ist ein großer Vorteil für die Mittelschicht, deren Häuser ein wesentlicher Bestandteil ihres Nettovermögens sind. Es macht auch diejenigen begünstigt, die am Kauf des Hauses interessiert sind, indem es dem Kreditnehmer einen spezifischen Steuervorteil gewährt.

Steuerschild Beispiel für Einzelpersonen

Angenommen, ein Mittelabfluss, Zins- oder Gehaltsaufwendungen beträgt 1.000 USD / - und der Einkommensteuersatz beträgt 30 Prozent. Der Mittelabfluss, der für die Diskontierung in Betracht gezogen wird, wäre also

$ 700 / - dh $ 1000 * (100-30)%.

• Steuerschild für medizinische Ausgaben - Die Steuerzahler, die mehr medizinische Ausgaben bezahlt haben als durch den Standardabzug gedeckt, können sich für eine Aufschlüsselung entscheiden, um einen riesigen Steuerschild zu erhalten.
• Steuerschild für wohltätige Zwecke - Spenden für wohltätige Zwecke können auch die Verpflichtungen eines Steuerzahlers senken. Um sich zu qualifizieren, muss der Steuerpflichtige in seiner Steuererklärung Einzelabzüge verwenden. 

Schließlich kommen wir aufgrund der oben genannten Fälle zu dem Schluss, dass der Steuerschutz als wertvolle Option für eine effektive Bewertung des Cashflows, der Finanzierung usw. verwendet werden kann.

Fazit

Wir müssen also verstehen, dass Steuerschilde ein wichtiger Aspekt der Unternehmensbewertung sind und von Land zu Land unterschiedlich sind. Ihre Vorteile hängen vom Gesamtsteuersatz und dem Cashflow des Steuerpflichtigen für das jeweilige Steuerjahr ab. Regierungen schaffen häufig Steuerschilde, um bestimmte Verhaltensweisen oder Investitionen in bestimmte Branchen oder Programme zu fördern.

Nützliche Beiträge

Original text

Contribute a better translation

---

• Steuerparadiese
• CAPEX-Formel
• Nettobetriebsverlust
<