Was ist die Effektivzinsmethode?
Die Effektivzinsmethode wird verwendet, um den Zinsaufwand über die Laufzeit von Finanzinstrumenten mit Hilfe des Standardzinssatzes und des Marktzinssatzes eines Finanzinstruments zuzuordnen, um den Nennwert des Instruments zu erreichen, das durch Akkumulation entweder mit Abschlag oder Prämie verkauft wird und Abschreibung der Zinsaufwendungen auf den Buchwert des Finanzinstruments auf systematischer bzw. konsistenter Basis.
Wenn der Marktkurs über dem Kupon liegt, werden Schuldverschreibungen mit einem Abschlag verkauft, da ein Käufer bereit ist, einen niedrigeren Preis als den Marktpreis für die Anleihe zu zahlen. Wenn der Marktkurs niedriger als der Kupon ist, werden Schuldverschreibungen mit einer Prämie verkauft. Im Idealfall entspricht die Kuponrate genau der Marktrate, dh die Anleihe wird zum Nennwert ausgegeben.
Effektivzinsmethode Formel
Die Formel zur Berechnung der Effektivzinsmethode lautet wie folgt:
Effektivzins (r) = (1 + i / n) ^ n - 1Wo,
i = Zinssatz (Kupon), n = Anzahl der Perioden pro Jahr. Wenn die Zinsen halbjährlich gezahlt werden, sollten einige Jahre durch 2 geteilt werden.
Beispiele für die Effektivzinsmethode
Nachfolgend finden Sie Beispiele für die Berechnung der Effektivzinsmethode -
Sie können diese Excel-Vorlage für die Effektivzinsmethode hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Effektivzinsmethode
Beispiel 1 - Anleihe / Schuldverschreibung mit Abschlag ausgegeben
Ein mit einem Abschlag ausgegebenes Finanzinstrument bedeutet, dass ein Käufer einen geringeren Wert als den Nennwert des Finanzinstruments gezahlt hat. In einem solchen Szenario ist die Differenz zwischen dem gezahlten Betrag und dem Buchwert der Anleihe ein Abschlag und wird über die Laufzeit der Anleihe abgeschrieben. Jedes Finanzinstrument ist mit einem Zinssatz ausgestattet, der als Kupon bezeichnet wird und jährlich, halbjährlich an den Anleihegläubiger gezahlt wird.
Die Differenz zwischen dem gezahlten Kupon / Zins und dem amortisierten Abschlag ergibt sich aus dem Wert der Anleihe. Bei Fälligkeit erreicht der Wert einer Anleihe den Nennwert der Anleihe und wird an den Anleihegläubiger ausgezahlt. Angenommen, eine 5-jährige Anleihe im Wert von 100.000 USD wird mit einem halbjährlichen Kupon von 9% in einem 10% igen Markt von 96.149 USD im Januar 17 mit Zinsauszahlung im Juni und Januar ausgegeben.
Lösung
Berechnung der Zinszahlung
- = 100000 * 4,5%
- = 4500
Berechnung des Zinsaufwands
Der Unterschied wird wie folgt sein:
Buchhaltungseinträge für Anleihen, die mit einem Abschlag ausgegeben wurden
Ähnliche Einträge werden jedes Jahr übergeben. Bei Fälligkeit der Anleihe wird die Klimaanlage belastet und der Bankklimaanlage werden 100.000 USD gutgeschrieben.
Beispiel 2 - Anleihe / Schuldverschreibung mit Premium-Emission
Ein gegen eine Prämie ausgegebenes Finanzinstrument bedeutet, dass ein Käufer mehr Wert als den Nennwert der Finanzinstrumente gezahlt hat. In einem solchen Szenario ist die Differenz zwischen dem gezahlten Betrag und dem Buchwert einer Anleihe eine Prämie und wird über die Laufzeit der Anleihe abgeschrieben. Jedes Finanzinstrument ist mit einem Zinssatz ausgestattet, der als Kupon bezeichnet wird und jährlich halbjährlich an den Anleihegläubiger gezahlt wird.
Die Differenz zwischen Coupon / gezahlten Zinsen und amortisierten Prämien ist die Amortisation zum Wert einer Anleihe. Bei Fälligkeit erreicht der Buchwert der Anleihe den Nennwert der Anleihe und wird an den Anleihegläubiger ausgezahlt. Angenommen, eine 5-jährige Anleihe im Wert von 100.000 USD wird mit einem halbjährlichen Kupon von 6% in einem Markt von 8% im Januar 17 mit 108.530 USD und einer Zinsauszahlung im Juni und Januar ausgegeben.
Lösung
Berechnung der Zinszahlung
Berechnung des Zinsaufwands
Der Unterschied wird wie folgt sein:
Buchhaltungseinträge für mit einer Prämie begebene Anleihen
Ähnliche Einträge werden jedes Jahr übergeben. Bei Fälligkeit der Anleihe wird die Klimaanlage belastet und der Bankklimaanlage werden 100.000 USD gutgeschrieben.
Beispiel 3 - Anleihe / Schuldverschreibung zum Nennwert
Ein zum Nennwert ausgegebenes Finanzinstrument bedeutet, dass der Käufer den genauen Wert für die Finanzinstrumente bezahlt hat. In einem solchen Szenario entspricht die Kuponrate der Marktrate. Da der Buchwert der Anleihe genau dem Nennwert der Anleihe entspricht, ist die Effektivzinsmethode nicht anwendbar. Normale Journaleinträge werden bei Ausgabe von Anleihen, Rückstellung und Zahlung von Zinsen sowie Zahlung des Kapitalbetrags bei Fälligkeit weitergegeben.
Praktische Anwendungen der Effektivzinsmethode
- Mit Diskont und Prämie begebene Anleihen / Schuldverschreibungen.
- Berechnung des Barwerts von Sicherheitsleistungen nach IFRS.
- Berechnung des Barwerts der Mindestleasingzahlungen im Rahmen von Leasingvereinbarungen.
Vorteile
- Keine plötzliche Belastung oder Gewinn- und Verlustrechnung. Rabatte und Prämien verteilen sich über die Laufzeit der Anleihe.
- Bei dieser Methode werden bessere Rechnungslegungspraktiken wie das Matching-Konzept verwendet
- Zukünftige Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung sind weit im Voraus bekannt, was dazu beiträgt, ein genaueres Budget für die Zinsausgaben zu erstellen.
Nachteile
- Eine Methode ist komplexer als die lineare Abschreibungsmethode.
- Nicht nützlich für die Abschreibungsbuchhaltung.
Fazit
Basierend auf der obigen Diskussion können wir den Schluss ziehen, dass die Effektivzinsmethode eine genauere Methode zur Berechnung der Zinsausgaben ist als andere Methoden. Obwohl die Effektivzinsmethode einige Einschränkungen aufweist, wird bei dieser Methode das Rechnungslegungskonzept wie das Matching-Konzept eindeutig befolgt.
