Bevorzugte Dividende

Was ist die Vorzugsdividende?

Vorzugsdividenden beziehen sich auf die Höhe der Dividende, die auf die Vorzugsaktien aus den von der Gesellschaft erzielten Gewinnen an die Gesellschaft zu zahlen ist, und Vorzugsaktionäre haben Vorrang vor dem Erhalt solcher Dividenden im Vergleich zu Stammaktien, was bedeutet, dass die Gesellschaft zunächst die Haftung für Vorzugsaktien erfüllen muss Dividenden vor Befreiung von der Haftung der an die Vorzugsaktionäre zu zahlenden Dividenden.

Vorzugsdividenden sind feste Dividenden aus Vorzugsaktien. Wenn Sie ein bevorzugter Aktionär sind, erhalten Sie jedes Jahr einen festen Prozentsatz der Dividenden. Und der vorteilhafteste Teil der Vorzugsaktien ist, dass die Vorzugsaktionäre eine höhere Dividende erhalten. Sie werden auch in Bezug auf die Dividendenzahlung stärker bevorzugt als die Anteilseigner.

Quelle: Diana Versand

Vorzugsdividendenformel

Hier ist eine einfache Formel zur Berechnung der Vorzugsdividenden auf Vorzugsaktien:

Wenn Vorzugsaktionäre in Vorzugsaktien investieren möchten, müssen sie sich den Prospekt ansehen.

Sie müssen zuerst zwei grundlegende Dinge sehen.

• Was ist der Nennwert der Aktie?
• Wie hoch ist die Dividendenrate?

Sobald sie diese beiden grundlegenden Dinge kennen, können sie diese beiden Komponenten einfach multiplizieren und verstehen, wie viel sie am Ende eines jeden Jahres erhalten würden.

Der große Vorteil einer Anlage in Vorzugsaktien besteht darin, dass es sich um ein festes Instrument handelt. Sie erhalten jedes Jahr eine feste Zahlung.

Wenn das Unternehmen eines Tages bankrott geht, werden Sie den Aktionären vorgezogen. Dies bedeutet, dass Sie die Ihnen zustehenden Beträge erhalten, wenn das Unternehmen bankrott geht, bevor den Aktionären ein Geld ausgezahlt wird.

Sobald Sie wissen, wie die Vorzugsdividende pro Aktie berechnet wird, müssen Sie nur noch die Anzahl der Aktien mit der Vorzugsdividende pro Aktie multiplizieren. Und Sie würden wissen, wie viel Sie jedes Jahr bekommen würden.

Beispiel für eine Vorzugsdividende

Nehmen wir ein einfaches Beispiel und sehen, wie es funktioniert.

Urusula hat in Vorzugsaktien eines Unternehmens investiert. Wie im Prospekt angegeben, erhält sie eine Vorzugsdividende von 8% des Nennwerts der Aktien. Der Nennwert jeder Aktie beträgt 100 USD. Urusual hat 1000 Vorzugsaktien gekauft. Wie viel Dividende wird sie jedes Jahr bekommen?

Die beiden grundlegenden Dinge zur Berechnung der Dividende sind angegeben. Wir kennen die Dividendenrate und auch den Nennwert jeder Aktie.

• Vorzugsdividendenformel = Nennwert * Dividendensatz * Anzahl der Vorzugsaktien
• = $ 100 * 0,08 * 1000 = $ 8000.

Dies bedeutet, dass Urusula jedes Jahr 8000 USD als Dividende erhält.

Gemeinsame Merkmale der Vorzugsdividende  

# 1 - Höhere Dividendenraten

• Die Zinssätze sind viel höher als die Zinssätze für Aktien oder Stammaktien.
• Der Grund dafür ist, dass Vorzugsaktionäre keine Eigentumskontrolle über das Unternehmen haben. Um die Anleger anzulocken, werden ihnen höhere Dividenden angeboten.

# 2 - Fester Prozentsatz

• Im Gegensatz zur Dividende auf Stamm- oder Aktien, die jedes Jahr in Abhängigkeit von den Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens schwankt, schwanken die Vorzugsdividenden nicht. Ihr Zinssatz bleibt während der gesamten Laufzeit der Vorzugsaktie unverändert.
• Es gibt noch einen weiteren Hauptgrund für die Schwankung der Dividenden auf Stammaktien.
• Die Aktionäre empfehlen während der Hauptversammlung der Gesellschaft Dividendensätze für Stammaktien.
• Daher schwankt es weiter, da die Aktionäre die Zinssätze unter Berücksichtigung der Rentabilität und der Zukunftsaussichten des Unternehmens festlegen.

# 3 - Kumuliert oder Dividendenrückstände

• Aktionäre haben unabhängig von der Rentabilität der Gesellschaft jedes Jahr Anspruch auf eine Dividende.
• Manchmal ist ein Unternehmen jedoch aus geschäftlichen Gründen nicht in der Lage, an die Aktionäre zu zahlen.
• Unter diesen Umständen werden Dividenden akkumuliert und in einem Folgejahr ausgezahlt.
• Lassen Sie uns anhand einer praktischen Darstellung die Auswirkungen einer der geschäftlichen Erfordernisse auf die Zahlung der Vorzugsdividende verstehen. 

Beispiel für eine kumulative Vorzugsdividende

Das Unternehmen X Inc. verfügt zum 31. Dezember 2016 über 3 Millionen ausstehende 5% -Vorzugsaktien. Der Nennwert der Vorzugsaktien beträgt jeweils 10 USD. Das bei der Gesellschaft verfügbare Barguthaben beträgt 1 Million US-Dollar.

Für das Jahr 2015 zu zahlende Vorzugsdividende = 1.500.000 (3.000.000 * 10 * 5) / 100

Verfügbares Barguthaben = 1.000.000

In dem oben genannten Fall kann die Gesellschaft den Aktionären keine Dividende zahlen, da das insgesamt verfügbare Bargeld geringer ist als der Gesamtbetrag der bevorzugten Dividendenverbindlichkeit. Da die Dividende immer in bar ausgezahlt wird, zwingt ihr Mangel das Unternehmen, Dividendenzahlungen für das Jahr 2016 zurückzuhalten. In diesem Fall wird eine Dividende akkumuliert und muss schließlich in einem nachfolgenden Geschäftsjahr an die Vorzugsaktionäre ausgezahlt werden.

Bitte beachten Sie, dass die obige Abbildung nur eine einzige Geschäftsanforderung hervorhebt. Es gibt verschiedene andere geschäftliche Erfordernisse, die das Unternehmen dazu zwingen könnten, die Zahlung der Vorzugsdividende zurückzuhalten.

# 4 - Gesetzliche Verpflichtungen

• Bevorzugte Dividenden, wie Zinsen auf Schulden, begründen eine rechtliche Verpflichtung für das Unternehmen. Diese sind den Aktionären vorzuziehen gegenüber einer Stammaktiendividende.
• Die Verpflichtung des Unternehmens zur Zahlung von Dividenden ist bedingungslos und absolut.
• Verschiedene Gerichtsbarkeiten verhängen Strafen, falls das Unternehmen keine ausstehende Vorzugsdividende zahlt.
• Diese Strafen reichen von Geldstrafe und Inhaftierung von Direktoren bis hin zum Verbot des Unternehmens, bis zur Auszahlung der Verbindlichkeiten zusätzliche öffentliche Mittel aufzubringen.

# 5 - Bevorzugte Behandlung

• Sie wird den Aktionären vorrangig gegenüber anderen Arten von Dividenden ausgezahlt. dh Dividenden werden an die Aktionäre ausgezahlt, bevor die Stammaktien- oder Aktiendividenden ausgegeben werden.
• Aktionäre mit Vorzugsaktien haben im Falle einer Liquidation der Gesellschaft Anspruch darauf, zunächst aus dem Gesellschaftsvermögen bezahlt zu werden.
• All dieses Merkmal der Vorzugsdividende gibt ihr die Vorzugsbehandlung gegenüber anderen Arten von Dividenden. 
• Die oben genannten Merkmale heben einige der allgemeinen Merkmale hervor, die in den meisten Vorzugsaktien enthalten sind. In der Unternehmenswelt gibt es verschiedene Arten von Vorzugsaktien.
• Diese können einige der oben genannten Merkmale aufweisen oder nicht und können auch einige zusätzliche einzigartige Merkmale enthalten.
• Betrachten wir nun die verschiedenen Arten von Vorzugsaktien, die vom Unternehmen ausgegeben werden, um Kapital auf dem Primär- und Sekundärmarkt zu beschaffen.

Verwendet

Die Vorzugsaktie zahlt einen festen Prozentsatz der Dividenden. Deshalb können wir es Ewigkeit nennen, weil die Dividendenzahlung gleich ist und für einen unendlichen Zeitraum gezahlt wird. Ein Unternehmen kann jedoch die gleiche Zahlung von Vorzugsdividenden an Vorzugsaktionäre überspringen. Und das Unternehmen kann die Dividenden nachträglich zahlen.

Dies bedeutet, dass ein Unternehmen nicht jedes Jahr eine Dividende zahlt. Vielmehr würde sich der fällige Dividendenbetrag im Laufe des Zeitraums ansammeln. Und dann zahlt das Unternehmen die kumulierten Vorzugsdividenden an die Vorzugsaktionäre. Diese Funktion der Nachzahlung ist nur für die kumulierten Vorzugsaktien verfügbar. Und das Unternehmen ist gesetzlich verpflichtet, die Vorzugsdividende des Vorjahres vor Auszahlung der Dividende des laufenden Jahres zurückzuzahlen.

Bei nicht kumulierten Vorzugsaktien ist diese Funktion der Zahlungsrückstände nicht verfügbar.

Preferred Dividend Calculato r

Sie können den folgenden Rechner verwenden

Bevorzugte Dividendenberechnung in Excel (mit Excel-Vorlage)

Lassen Sie uns jetzt das gleiche Beispiel oben in Excel machen. Das ist sehr einfach. Sie müssen die beiden Eingaben Nennwert, Dividendensatz und Anzahl der Vorzugsaktien angeben.

Sie können das Verhältnis einfach in der bereitgestellten Vorlage berechnen.

Sie können diese Vorlage hier herunterladen - Excel-Vorlage für bevorzugte Dividenden.

Vorteile

• Höhere Dividendenrate - Dies ist einer der wichtigsten Vorteile des Haltens von Vorzugsaktien. Unter allen Schuldtiteln wie Anleihen, Commercial Papers, T-Bills usw. ist die Rendite, die ein Anleger durch das Halten einer Vorzugsaktie erhält, weitaus höher als durch das Halten eines anderen Schuldtitels. Der Grund liegt auf der Hand, da die Kosten in direktem Zusammenhang mit der Rückgabe stehen. Je höher die Kosten für das Halten eines Instruments sind, desto höher ist die Rendite, die durch das Instrument erzielt wird, und umgekehrt.
• Vorzugsbehandlung - Wie oben hervorgehoben, haben Vorzugsaktionäre das Recht auf Vorzugsbehandlung in Bezug auf Dividenden. Im Falle einer Liquidation der Gesellschaft haben die Aktionäre mit Vorzugsaktien Anspruch auf Zahlung aus dem Gesellschaftsvermögen vor den Stammaktionären.
• Gesicherte Mindestrendite - Vorzugsaktien haben eine feste Dividende, während Stammaktien keine feste Dividende haben. Die Festlegung des Dividendensatzes im Voraus garantiert den Aktionären die Mindestrendite. Die Aktionäre müssen nicht von den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen oder der Rentabilität des Unternehmens abhängig sein. Sollte das Unternehmen einen Verlust erleiden, wird die Dividende für das Folgejahr kumuliert.