Equity Research vs Sales & Trading

Aktienanalyse und Vertrieb und Handel sind zwei der Schlüsselkomponenten, um ein reibungsloses Funktionieren der Märkte zu gewährleisten und sich für eine Reihe von Finanzabsolventen als Karriere der Wahl hervorzuheben. Es wäre nützlich zu untersuchen, was diese Arbeitsbereiche neben der Art der Arbeit, der Vergütung, den Karriereaussichten und der Vereinbarkeit von Beruf und Familie zu bieten haben. Genau das werden wir im Verlauf dieses Artikels diskutieren. Bevor Sie sich jedoch mit Details befassen, müssen Sie sich ein Bild davon machen, wofür diese Rollen stehen.

Equity Research vs Sales & Trading - Übersicht

Equity Research Analyst

Das Aktien-Research umfasst die Durchführung einer umfassenden Aktienanalyse, einschließlich Finanzmodellierung und -bewertung sowie Analyse des Jahresabschlusses, die eine entscheidende Rolle bei der Entscheidung spielt, ob eine bestimmte Aktie eine gute Investition darstellt oder nicht. In der Regel konzentriert sich ein Aktien-Research-Analyst auf eine Auswahl branchenspezifischer Aktien und untersucht eine Reihe von makro- und mikroökonomischen Faktoren, die möglicherweise die Wertentwicklung dieser Aktien beeinflussen könnten. Anleger verlassen sich bei der detaillierten Analyse und Bewertung von Aktien auf sie, die die Grundlage für kritische Anlageentscheidungen bilden würden. Sie könnten entweder auf der Kauf- oder auf der Verkaufsseite des Marktes arbeiten

Sales & Trading Analyst

Sie sind für die Vermarktung der Wertpapiere an ihre Kunden verantwortlich, indem sie sich mit ihnen in Verbindung setzen, um zeitnahe und relevante Informationen bereitzustellen, die für eine Entscheidung erforderlich sind. Als Händler kaufen oder verkaufen sie Positionen und erleichtern institutionellen Anlegern oder ihrem eigenen Unternehmen die Ausführung von Geschäften. Dies ist eine recht komplexe Aufgabe, bei der ein Händler die Marktbewegungen genau beobachten und die richtigen Möglichkeiten identifizieren muss, um einen Handelsanruf mit größeren Gewinnchancen für den Anleger zu tätigen. Ein Sales & Trading-Analyst könnte mit festverzinslichen Wertpapieren, Rohstoffen, Währungen oder Aktien handeln, für die spezielle Kenntnisse dieses Sektors erforderlich wären.

Equity Research vs Sales & Trading - Bildung & Fähigkeiten

Equity Research Analyst

Ein Bachelor- oder Master-Abschluss in Wirtschaft, Finanzen, Wirtschaftswissenschaften oder verwandten Bereichen sowie ein großes Interesse an Mathematik und ein Händchen für das Knacken von Zahlen wären einige nützliche Fähigkeiten, um eine Karriere in der Aktienforschung zu planen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die von ihnen durchgeführte Sicherheitsanalyse den Schlüssel für kritische Investitionsentscheidungen darstellt. Um eine solide Grundlage in Bezug auf Bewertung, Finanzmodellierung und andere technische Aspekte zu gewährleisten, bevorzugen die meisten Arbeitgeber die Einstellung von CFA-zertifizierten Fachleuten (Chartered Financial Analyst). CFA ist unbestritten das beste Zertifizierungsprogramm, das unter anderem darauf abzielt, fundierte Kenntnisse in den Bereichen Finanzberichterstattung und -analyse, Portfoliomanagement und Aktieninvestitionen zu erwerben.

Sales & Trading Analyst

Zu Beginn würde ein Bachelor-Abschluss in Finanzen, Wirtschaft oder Betriebswirtschaft gut funktionieren, zusammen mit hervorragenden analytischen Fähigkeiten und der Fähigkeit, auf den Beinen zu denken, zusammen mit einer hochdisziplinierten Perspektive. Es ist eine sehr wettbewerbsorientierte Aufgabe, bei der man ruhig und gelassen bleiben und unter Druck riskante Entscheidungen mit Zuversicht treffen muss. Sie sollten auch über ausgezeichnete mathematische Fähigkeiten verfügen und durch den Abschluss des CFA viel davon profitieren können, da ihre Arbeit auch ein detailliertes Verständnis der Marktfunktionen und der Anlageinstrumente erfordert.

Equity Research vs Sales & Trading - Beschäftigungsausblick

Aktienanalysten spielen in Märkten eine so wichtige Rolle, dass sie so lange gefragt bleiben, wie die Märkte weiter funktionieren. Sie könnten entweder auf der Verkaufs- oder der Kaufseite des Marktes arbeiten, aber ihre grundlegende Rolle bleibt dieselbe. Auf der Käuferseite beraten sie einzelne und institutionelle Anleger darüber, in welche Aktien es sich zu investieren lohnt. Auf der Verkaufsseite besteht ihre Aufgabe darin, unvoreingenommene detaillierte Research-Berichte und Analysen für ein Unternehmen zu erstellen, das seine Aktien vermarkten oder verkaufen möchte Aktien. Auf fortgeschrittenem Niveau müssen Aktienanalysten relativ weniger Finanzmodelle und mehr Berichte verfassen und Anlagestrategien entwickeln. Fortune 500-Unternehmen sind ständig auf der Suche nach kompetenten Fachleuten für diese Rolle, und die Wachstumsaussichten gehören zu den besten.

Sales & Trading-Analysten spielen ebenfalls eine wichtige Rolle in den Märkten, aber die späte elektronische Handelsplattform ist der Ort, an dem sich die Dinge wirklich bewegen. Wenn es um Verkaufsgespräche geht, konzentrieren sie sich mehr darauf, mit vermögenden Kunden in Kontakt zu treten. Händler, die in großen Investmentbanken und bei institutionellen Anlegern eine Schlüsselrolle spielen und eine höhere Performance erzielen, verbessern ihre Wachstumsaussichten. Sie haben normalerweise keinen strukturierten Karriereweg wie im Fall von Aktienanalysten oder Investmentbankern. Dies beeinträchtigt jedoch nicht wesentlich die Attraktivität als attraktive Karriereoption für Finanzabsolventen. Insgesamt wird die Rolle von Vertrieb und Handel durch die Weiterentwicklung der Technologie neu gestaltet, und elektronische Handelsplattformen stehen im Rampenlicht der Handelsaktivitäten.

In Bezug auf die Beschäftigungsaussichten für beide Bereiche werden die prognostizierten Beschäftigungswachstumsraten für die Finanzbranche für den Zeitraum 2012 bis 2022 auf rund 11% geschätzt.

Equity Research vs Sales & Trading -

Gehalt:

Equity Research Analyst

Es ist zweifellos eine Wettbewerbsrolle, aber die Vergütung gehört auch zu den branchenweit besten. Das Vergütungspaket hängt jedoch auch von den Marktbedingungen ab, und die Boni hängen weitgehend vom Erfolg Ihrer Empfehlungen ab.

Laut der 2014 von Glassdoor durchgeführten Studie verdienen Aktienanalysten jährlich rund 95.690 US-Dollar. Laut Wall Street Journal verdienen die Aktienanalysten zwischen 72.200 und 148.800 US-Dollar. Nach einer weiteren Schätzung des US Bureau of Labour Statistics liegt das durchschnittliche Jahreseinkommen bei 85.240 US-Dollar.

Auf hoher Ebene können Aktienanalysten jedoch jährlich zwischen 300.000 und 700.000 US-Dollar verdienen.

Sales & Trading Analyst

Sales & Trading ist eher ein leistungsorientierter Bereich, aber auch Vergünstigungen sind nicht schlecht. Das einzige, was am wichtigsten ist, ist die konstante Leistung und das Expertenwissen des Sektors, für den sie arbeiten. Es gibt sehr wenig Spielraum für Fehler im Verkaufs- und Handelsjob, weshalb es nicht jedermanns Sache ist.

Das durchschnittliche Grundgehalt für diese Rolle liegt bei 50.000 bis 70.000 USD pro Jahr mit einem Unterzeichnungsbonus von 10.000 USD. Der Jahresendbonus könnte zwischen 20.000 und 40.000 US-Dollar liegen. Laut Options Group, einem Personalberatungsunternehmen, können Mitarbeiter in den Bereichen Bargeldverkäufe und -handel rund 200 bis 250.000 USD pro Jahr verdienen.

Karriere Vor- und Nachteile

Equity Research Analyst

Vorteile:

Es ist eine Rolle, die im Vergleich zu Vertriebs- und Handelsleuten viel im Rampenlicht steht, und die Vergütung ist ebenfalls großartig. Ihre Wertpapierbewertung und -analyse hilft institutionellen Anlegern, kritische Entscheidungen zu treffen, die sie in großem Maße beeinflussen könnten.

Auf der Verkaufsseite spielen sie eine entscheidende Rolle für Unternehmen, die ihre Wertpapiere mithilfe einer fairen und verlässlichen Bewertung vermarkten möchten. Es kann auch potenziell dazu beitragen, von Unternehmen gesuchte Investorenfinanzierung anzuziehen.

Sie können mit den Top-Unternehmen interagieren, um aktualisierte Informationen zu Gewinnschätzungen und Berichten zu erhalten. Aufgrund der Bedeutung ihrer Rolle wird ihnen in der Branche ein hoher Wert beigemessen.

Sie können als Freiberufler arbeiten und für ihre Kunden arbeiten oder eine Anstellung bei führenden Institutionen oder Unternehmen finden, die die besten Vergünstigungen und Arbeitsvorteile bieten. Sie haben die Wahl, wie sie ihre Karriere entwickeln möchten.

Die Arbeitszeit beträgt ungefähr 10-12 Stunden pro Tag oder ungefähr 60 Stunden pro Woche, was in der Finanzbranche üblich ist. Es ermöglicht ihnen, auch auf andere Lebensbereiche zu achten.

Nachteile:

Einer der größten Nachteile besteht darin, dass Neueinsteiger im Finanzbereich möglicherweise Schwierigkeiten haben, eine gute Öffnung im Aktienresearch zu finden. Der Wettbewerb ist hart und im Vergleich dazu sind die verfügbaren Arbeitsplätze begrenzt.

Obwohl sie normalerweise die Credits für ihre Berichte und Forschungsarbeiten erhalten, werden sie in dem schnelllebigen Marktumfeld sehr bald vergessen, und auf lange Sicht gibt es wenig Anerkennung.

Es ist wahr, dass sie als Freiberufler arbeiten können, aber nicht jeder würde dem gewachsen sein, und diejenigen, denen es gelingt, unabhängig zu arbeiten, könnten die zusätzlichen Vorteile verpassen, die Analysten bei der Arbeit mit großen Unternehmen bieten.

Sie müssen ein empfindliches Gleichgewicht halten, um faire und unvoreingenommene Berichte und Bewertungen eines Unternehmens erstellen zu können, und gleichzeitig versuchen, keinen negativen Eindruck auf das Management des Unternehmens zu hinterlassen, für das die Bewertung durchgeführt wird. Dies wird für Sell-Side-Analysten noch wichtiger.

Sales & Trading Analyst:

Vorteile:

Es bietet ein aufregendes Arbeitsumfeld für dynamische Menschen mit einem Gespür für Zahlen und wie sie in Märkten arbeiten. Es ist einer der schnellsten Jobs in der Finanzbranche und zahlt sich für diejenigen aus, die dem Druck standhalten können.

Für diejenigen, die gut darin sind, Kundenbeziehungen aufzubauen, ist dies der perfekte Ort. Es ist so nah wie möglich an der Finanzierung mit Flair.

In Bezug auf die Vergütung gibt es genügend Spielraum, um ein umfangreiches Paket zusammenzustellen, wenn Sie für eine große Investmentbank oder eine gefragte Rolle arbeiten, einschließlich Verkauf und Handel von Aktien, Bargeld.

Die Arbeitszeiten gehören zu den besten, da Vertriebs- und Handelsleute nicht über die Marktzeiten hinaus arbeiten müssen und wenn die Märkte geschlossen sind, können sie ihre Freizeit genießen und tun, was sie wollen.

Nachteile:

Es ist eine äußerst wettbewerbsfähige Rolle, und Sie sind entweder gut darin oder arbeitslos. Das mag etwas extrem klingen, aber eine durchweg schlechte Leistung würde das jemandem antun.

Trotz allem, was über die Vergütung gesagt und getan wurde, wird allgemein angenommen, dass die Zahl der Beratungsfunktionen zunimmt, während sie im Handel um 5-10% gesunken ist.

Obwohl es für Vertriebs- und Handelsleute im Großen und Ganzen keinen klaren Karriereweg gibt. Wenn Sie als Trader anfangen, werden Sie höchstwahrscheinlich als Trader enden, was keine schlechte Sache ist, obwohl Sie mit einem großen Unternehmen zusammenarbeiten. Man könnte die Reihen aufsteigen, aber ihre tatsächliche Rolle bleibt dieselbe. Insgesamt wird die Vertriebs- und Handelsrolle kaum anerkannt.

Work-Life-Balance

Beide Rollen scheinen in Bezug auf die Arbeitszeit gleich zu sein, haben jedoch einen leichten Vorteil für Verkäufer und Händler. Analysten von Aktienanalysen müssen durchschnittlich 12 Stunden am Tag oder 60 Stunden pro Woche arbeiten, während Vertriebs- und Handelspersonal während der Marktzeiten arbeiten müssen, beginnend mit einer kleinen Vorbereitung vor dem Inverkehrbringen. Dies macht ihre Arbeitszeiten etwas überschaubarer als die von Analysten.

Abgesehen davon, dass ein Analyst hinter einem Schreibtisch sitzt, besteht für ihn kaum ein Anreiz, mit Kunden zu interagieren oder Kundenbeziehungen aufzubauen. Er muss jedoch mit dem Top-Management der von ihm bewerteten Unternehmen interagieren, obwohl es sich um streng formale Interaktionen handelt. Auf der anderen Seite müssen Vertriebsmitarbeiter möglicherweise mit ihren Kunden in Kontakt treten und eine informelle Interaktion mit Stammkunden fortsetzen. Bei der Arbeit scheinen Vertriebsmitarbeiter einige Vorteile in Bezug auf die Geselligkeit zu haben, die Analysten normalerweise nicht haben.

Abgesehen davon können Menschen, die in einer der beiden Rollen arbeiten, einen ausgeglichenen Lebensstil pflegen und genug Zeit mit Freunden und Familie verbringen oder sich in ihrer Freizeit Freizeitaktivitäten hingeben. Insgesamt scheint die Vereinbarkeit von Beruf und Familie bei diesen Rollen kein großes Problem zu sein.

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Fazit

Letztendlich kommt es darauf an, individuelle Entscheidungen zu treffen und die richtigen Fähigkeiten für eine bestimmte berufliche Rolle zu besitzen. Im Allgemeinen kann ein Aktien-Research-Analyst eine geeignete Rolle spielen, wenn Sie eher analytisch denken und ohne viel Interaktion isoliert arbeiten möchten. Ein starkes Interesse an Finanzen und ein natürliches Gespür für Mathematik sind weitere wichtige Fähigkeiten für den Job.

Diejenigen, die es lieben, unter Druck zu arbeiten und lieber einen actionreichen Arbeitstag mit viel Interaktion, dem Nervenkitzel der Leistung als einem ruhigen haben möchten, Verkauf und Handel sind die richtige Wahl. Ein exzellentes Verständnis der Mathematik, selbstbewusste Entscheidungsfähigkeit und Selbstdisziplin sind weitere Fähigkeiten, die für den Erfolg entscheidend sind.

Wer eher einen strukturierten Karriereweg und die Fähigkeit zur selbständigen Arbeit sucht, sollte sich lieber für eine Equity-Research-Rolle als für Vertrieb und Handel entscheiden. Der einzige Nachteil der Equity-Research-Rolle besteht darin, dass sie weniger einen ereignisreichen Arbeitstag bietet, aber langfristig bessere Vergünstigungen im Vergleich zu Verkauf und Handel.

Es ist immer besser, Ihre Wahl mit Ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten in Einklang zu bringen und Ihre Kollegen zu konsultieren, während Sie eine Berufswahl treffen, die Ihnen helfen könnte, eine bessere Entscheidung zu treffen.