Tage nicht eingezogene Verkäufe ist ein wichtiges Verhältnis für die Investoren und Gläubiger des Unternehmens, das bei der Messung der Tage hilft, innerhalb derer das Unternehmen tatsächlich das Geld für seine Verkäufe erhält, und es wird berechnet, indem die durchschnittlichen Forderungen durch die Nettoumsätze dividiert und dann multipliziert werden resultierend mit einer Gesamtzahl von Tagen in einem Jahr.
Was ist Days Sales Uncollected?
Der nicht eingezogene Umsatz der Tage, auch als durchschnittlicher Einzugszeitraum bezeichnet, ist eine der Liquiditätskennzahlen, die gemessen wird, um die Anzahl der Tage vor dem Einzug der Forderungen zu schätzen. Das Verhältnis wird von Gläubigern und Anlegern häufig verwendet, um die kurzfristige Liquidität des Unternehmens zu bestimmen. In Bezug auf den Einzelnen misst die Formel für das nicht gesammelte Tagesumsatzverhältnis, wie lange es dauern wird, bis die Kunden ihre Kreditkartenguthaben bezahlen.
Komponenten von Days Sales Uncollected
# 1 - Debitorenbuchhaltung
Die Debitorenbuchhaltung ist der Erlös aus Zahlungen, die das Unternehmen für seine Kreditverkäufe an seine Kunden schuldet. Wenn ein Unternehmen dem Kunden Guthaben gewährt, stellt es dem Kunden eine Zahlungsfrist zur Verfügung. Die Verkäufe werden realisiert, wenn die Rechnung erstellt wird.
# 2 - Nettoumsatz
Der Nettoumsatz ist der Bruttoumsatz des Unternehmens nach Retouren, Rabatten und Zulagen. In der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Umsätze entsprechen häufig dem Nettoumsatz.
Tage Verkauf nicht gesammelte Formel
Die nicht vereinnahmte Tagesumsatzquote dividiert die Forderungen durch den Nettoumsatz und multipliziert sie mit 365. Sie kann ausgedrückt werden als:
Das Ergebnis wird in Tagen ausgedrückt.
Eingaben:
- Die Daten der Forderungen können aus der Bilanz entnommen werden.
- Kreditverkäufe müssen von der Firma bereitgestellt werden. Sie werden selten in der Gewinn- und Verlustrechnung im separaten Kopf ausgewiesen.
Implikation:
- Bargeld kann für verschiedene operative Aktivitäten verwendet werden, wenn es früher eingezogen wird. Da die Umsatzerlöse an niedrigeren Tagen nicht vereinnahmt werden, steigen tendenziell die Liquidität und der Cashflow. Es zeigt auch, dass Forderungen keine Forderungsausfälle sind, sondern guter Natur.
- Ein höheres Verhältnis zeigt den nicht geeigneten Sammelprozess. Außerdem können oder wollen Kunden nicht zahlen. Solche Unternehmen haben Probleme, Verkäufe in Bargeld umzuwandeln.
Beispiele für nicht gesammelte Tagesverkäufe
Nachfolgend finden Sie die folgenden Beispiele für nicht gesammelte Tagesverkäufe.
Beispiel 1:
Angenommen, ABC Ltd. ist ein in den USA ansässiges Unternehmen. Ende März 2018
- Debitorenbuchhaltung = 400.000 USD.
- Netto-Kreditumsatz = 3.600.000 USD.
Die nicht abgeholten Tagesverkäufe werden also sein
Formel für nicht gesammelte Tagesverkäufe = Debitoren- / Nettoumsatz * 365
= 40,56 ~ 41 Tage .
Daher wird ABC Co. ungefähr 41 Tage benötigen, um die Forderungen einzuziehen.
Beispiel 2:
Angenommen, Doro's Pine Boards ist ein in Großbritannien ansässiger Einzelhändler, der Kunden Kredite anbietet. Doro verkauft Inventar gemäß der Kreditrichtlinie an Kunden, wobei die Kunden innerhalb von 30 Tagen bezahlen. Einige Kunden zahlen umgehend, andere leisten eine verspätete Zahlung. Der Jahresabschluss des Unternehmens enthält folgende Angaben:
- Debitorenbuchhaltung: £ 11.000
- Netto-Kreditumsatz: £ 131.000
Formel für nicht gesammelte Tagesverkäufe = Debitoren- / Nettoumsatz * 365
= 30,65 Tage ~ 31 Tage
Das Unternehmen benötigt 31 Tage, um Bargeld zu sammeln. Es ist also ein gutes Verhältnis, dass es dem festgelegten Standard des Unternehmens ähnelt.
Vorteile von Tagen Umsatz nicht gesammelt
- Wenn ein Kaufhaus oder eine Organisation seine Waren und Dienstleistungen auf Kredit an seine Kunden oder Kunden verkauft, verkaufen sie letztendlich mehr Produkte. Sie haben also große Forderungen in ihren Büchern, was ein gutes Zeichen für ihre finanzielle Leistung ist.
- Für das Management kann neben der Liquidität das Verhältnis verwendet werden, um die Wirksamkeit der Kredit- und Inkassotätigkeiten abzuschätzen.
- Es kann als Instrument für Peer-Gläubiger verwendet werden, wenn ein Gläubiger einen Kunden oder eine Partei für nicht kreditwürdig hält, um Produkte auf Kreditbasis zu vergeben. Es kann auch als Warnung für andere dienen.
- Es kann anzeigen, ob das Unternehmen die Kundenzufriedenheit aufrechterhält oder ob Kunden, die nicht kreditwürdig sind, Kredite erhalten.
Nachteile von Tagen Umsatz nicht gesammelt
- Eine hohe Quote zeigt, dass das Unternehmen länger braucht, um Geld zu sammeln, was zu Cashflow-Problemen führen kann.
- Wenn die Zahlung von Ausgaben eines Unternehmens direkt von Zahlungen aus Forderungen abhängt, kann ein starker Anstieg der Quote diesen Fluss stören und drastische Änderungen erforderlich machen.
- Wenn ein Unternehmen eine volatile Days Sales Uncollected-Quote aufweist, kann dies Anlass zur Sorge geben. Wenn die Quote eines Unternehmens jedoch jedes Jahr während einer bestimmten Saison sinkt, gibt es kein Problem.
Einschränkungen der Tage Verkäufe nicht gesammelt
Wenn wir die Effizienz eines Unternehmens berücksichtigen, sind an Tagen, an denen keine Einnahmen erzielt werden, eine Reihe von Einschränkungen verbunden, die für jeden Anleger wichtig sind:
- Wenn Unternehmen anhand des Verhältnisses verglichen werden, muss dies in derselben Branche erfolgen, damit sie ähnliche Geschäftsmodelle und Umsätze erzielen können. Unternehmen unterschiedlicher Größe haben häufig sehr unterschiedliche Kapitalstrukturen, was die Berechnungen beeinflussen kann.
- Das Verhältnis ist nicht nützlich, um Unternehmen mit signifikanten Unterschieden im Anteil der Kreditverkäufe zu vergleichen.
- Die Kennzahl ist kein perfekter Indikator für die Effizienz der Debitorenbuchhaltung eines Unternehmens, da sie vom Volumen und der Häufigkeit des Umsatzes abhängt. Days Sales Uncollected muss zusammen mit anderen Metriken verwendet werden.
- Es werden nur Kreditverkäufe berücksichtigt. Barverkäufe werden ignoriert. Wenn sie in die Berechnung einbezogen würden, würden sie das Verhältnis verringern.
Wichtige Punkte
- Im Allgemeinen wird das Verhältnis der nicht abgeholten Tagesverkäufe unter 45 Tagen als niedrig angesehen. Dies hängt jedoch von der Art und Struktur des Geschäfts ab. Es gibt kein ideales Verhältnis.
- Die ungewöhnlich hohe Zahl zeigt eine gelegentliche Kreditpolitik oder einen unzureichenden Inkassoprozess. Dies könnte aufgrund der schleppenden Konjunktur möglich sein, in der Kunden nicht zahlen können.
- Ein weiterer zu berücksichtigender Punkt ist die Saisonalität. Die Geschäftsverkäufe können von Monat zu Monat variieren. Daher sind die Forderungszahlen im Zähler möglicherweise kein zutreffendes Bild eines bestimmten Zeitraums oder des gesamten Jahres.
- Berücksichtigen Sie auch die Verteilung. Einige der Forderungen könnten für lange Zeit überfällig sein, was sich auf die Bewertung auswirken kann. Die Notation kann in dieser Hinsicht nützlich sein.
Fazit
Wir können daraus schließen, dass Days Sales Uncollected häufig für Inkasso und Kreditmanagement verwendet wird. Es hilft bei der Cashflow-Planung. Es ist ein Indikator für den Erfolg der Sammlungsabteilung. Es wird jedoch weitgehend von externen Faktoren beeinflusst, z. B. ob das Geschäft des Kunden leistungsstark ist oder wie die Geschäftsbedingungen insgesamt sind. Es ist sehr wichtig, die Kennzahl zu überprüfen, da dies ein Indikator für die Liquidität und Zahlungsfähigkeit der Organisation ist.
