Betriebszyklusformel

Was ist die Betriebszyklusformel?

Die Formel für den Betriebszyklus stellt im Wesentlichen eine Cashflow-Berechnung dar, mit der die Zeit ermittelt werden soll, die ein Unternehmen benötigt, um in Lagerbestände und andere ähnliche Ressourcen zu investieren und dann auf das Cash-Konto des Unternehmens zurückzukehren. Mit anderen Worten, der Betriebszyklus bestimmt die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um Inventar zu kaufen, dann das Inventar zu verkaufen und dann das Geld aus dem Verkauf des Inventars zu sammeln. Der Zyklus spielt eine wichtige Rolle bei der Beurteilung der Effizienz eines Unternehmens.

Mathematisch wird es dargestellt als,

• Der erste Teil bezieht sich auf den aktuellen Lagerbestand und bewertet, wie schnell das Unternehmen diesen Lagerbestand verkaufen kann. Es wird durch den Inventarzeitraum dargestellt.
• Der zweite Teil bezieht sich dann auf die Kreditverkäufe und gibt an, wie viel Zeit das Unternehmen in der Lage ist, das Geld aus seinen Verkäufen einzuziehen, und wird durch die Forderungsperiode dargestellt.

Erläuterung

Die Formel ist unkompliziert, da alle erforderlichen Informationen in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung leicht verfügbar sind und mithilfe der folgenden drei Schritte abgeleitet werden können:

Schritt 1: Bestimmen Sie zunächst den durchschnittlichen Lagerbestand während des Jahres, der als Durchschnitt aus Eröffnungs- und Schlussbestand aus der Bilanz berechnet werden kann. Dann kann der COGS aus der Gewinn- und Verlustrechnung berechnet werden. Jetzt kann der Inventarzeitraum berechnet werden, indem das durchschnittliche Inventar durch COGS dividiert und mit 365 Tagen multipliziert wird.

Inventarzeitraum = Durchschnittlicher Inventar / COGS * 365

Schritt 2: Bestimmen Sie als Nächstes die durchschnittlichen Forderungen während des Jahres, die als Durchschnitt der Eröffnungs- und Schlussforderungen aus der Bilanz berechnet werden können. Dann kann der Nettokreditumsatz aus der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen werden. Jetzt kann der Forderungszeitraum berechnet werden, indem die durchschnittlichen Forderungen durch die Nettokreditverkäufe dividiert und mit 365 Tagen multipliziert werden.

Debitorenzeitraum = Durchschnittlicher Debitoren- / Nettokreditumsatz * 365

Schritt 3: Schließlich kann es berechnet werden, indem der Inventarzeitraum und der Debitorenzeitraum hinzugefügt werden

Berechnungsbeispiele für den Betriebszyklus

Sehen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele an, um es besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für die Betriebszyklusformel hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Betriebszyklusformel

Beispiel 1

Betrachten wir ein Beispiel zur Berechnung des Betriebszyklus eines Unternehmens mit dem Namen XYZ Ltd.  Gemäß dem Geschäftsbericht von XYZ Ltd für das am 31. März 20XX endende Geschäftsjahr sind die folgenden Informationen verfügbar.

Die folgende Tabelle zeigt die Daten zur Berechnung des Betriebszyklus des Unternehmens XYZ für das am 31. März 20XX endende Geschäftsjahr.

Aus den oben angegebenen Daten berechnen wir den Inventarzeitraum (Tage) des Unternehmens XYZ

Inventarzeitraum = Durchschnittlicher Inventar / COGS * 365

= ($ 3.000 + $ 5.000) ÷ 2 / $ 50.000 * 365

= 29,20 Tage

Jetzt berechnen wir den Debitorenzeitraum (Tage) der Firma XYZ.

Debitorenzeitraum = Durchschnittlicher Debitoren- / Nettokreditumsatz * 365

= ($ 6.000 + $ 8.000) ÷ 2 / $ 140.000 * 365

= 18,25 Tage

Daher wird der Betriebszyklus des Unternehmens XYZ wie folgt berechnet:

Daher Betriebszyklusformel = Bestandszeitraum + Debitorenzeitraum

= 29,20 Tage + 18,25 Tage

Das OK der Firma XYZ lautet wie folgt:

OK von XYZ Ltd ist = 47 Tage.

Beispiel 2

Nehmen wir das Beispiel von Apple Inc., um den Betriebszyklus für das am 29. September 2018 endende Geschäftsjahr zu berechnen.

Die folgende Tabelle zeigt die Daten zur Berechnung des Betriebszyklus von Apple Inc für das am 29. September 2018 endende Geschäftsjahr.

Aus den oben angegebenen Daten berechnen wir zunächst den Inventarzeitraum (Tage) von Apple Inc.

Daher Inventarzeitraum = Durchschnittlicher Lagerbestand / Umsatzkosten * 365

= (4.855 Mio. USD + 3.956 Mio. USD) ÷ 2 / 163.756 Mio. USD * 365

= 9,82 Tage

Jetzt berechnen wir den Forderungszeitraum (Tage) von Apple Inc.

Debitorenzeitraum = Durchschnittlicher Debitoren- / Nettokreditumsatz * 365

= (17.874 Mio. USD + 23.186 Mio. USD) ÷ 2 / 265.595 Mio. USD * 365

= 28,21 Tage

Daher ist die Berechnung wie folgt:

Betriebszyklus Formel = Bestandszeitraum + Debitorenzeitraum

= 9,82 Tage + 28,21 Tage

OC von Apple Inc ist wie folgt:

Der OK von Apple Inc. beträgt = 38 Tage.

Betriebszyklusrechner

Sie können den folgenden Rechner verwenden

Relevanz und Verwendung

Es ist wichtig, das Konzept der Betriebszyklusformel zu verstehen, um beurteilen zu können, wie effizient ein Unternehmen arbeitet. Ein Analyst kann diesen Zyklus nutzen, um die betriebliche Effizienz eines Unternehmens zu verstehen. Ein Analyst würde einen kürzeren Zyklus bevorzugen, da dies darauf hinweist, dass das Geschäft effizient und erfolgreich ist. Außerdem weist ein kürzerer Zyklus darauf hin, dass das Unternehmen seine Investition schnell zurückerhalten kann und über ausreichend Bargeld verfügt, um seine geschäftlichen Verpflichtungen zu erfüllen.

Wenn ein Unternehmen hingegen den längsten Zyklus hat, bedeutet dies, dass das Unternehmen länger braucht, um seine Bestandskäufe in Bargeld umzuwandeln. Ein solches Unternehmen kann seinen Zyklus verbessern, indem es Maßnahmen ergreift, um seinen Lagerbestand schnell zu verkaufen, oder die Zeit zum Einzug von Forderungen verkürzt.

Die Betriebszyklusformel kann verwendet werden, um Unternehmen derselben Branche zu vergleichen oder eine Trendanalyse durchzuführen, um die Leistung über die Jahre hinweg zu bewerten. Ein Vergleich des Cash-Zyklus eines Unternehmens mit seinen Mitbewerbern kann hilfreich sein, um festzustellen, ob das Unternehmen gegenüber anderen Akteuren der Branche normal arbeitet. Ein Vergleich des aktuellen Betriebszyklus eines Unternehmens mit dem Vorjahr kann auch zu dem Schluss führen, ob sich seine Geschäftstätigkeit auf dem Weg der Verbesserung befindet oder nicht.