Forward PE | Wie berechnet man das Forward Price Earnings Ratio?

Das Forward PE Ratio verwendet das prognostizierte Ergebnis je Aktie des Unternehmens für den Zeitraum der nächsten 12 Monate zur Berechnung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses und wird berechnet, indem der Preis je Aktie durch das prognostizierte Ergebnis je Aktie des Unternehmens über den Zeitraum der nächsten 12 Monate dividiert wird.

Was ist das Forward PE Ratio?

Es gibt nur einen Unterschied zwischen der PE-Quote des Unternehmens und der Forward-PE-Quote desselben Unternehmens. Der Unterschied ist nur das Ergebnis, das wir zur Berechnung verwenden. In der PE-Quote verwenden wir das Ergebnis des Vorjahres. In der Forward PE verwenden wir jedoch das prognostizierte Ergebnis für das nächste Jahr.

Wie die PE-Quote ist auch die Forward-PE ein gutes Maß dafür, ob ein Unternehmen finanziell gesund ist oder nicht. Jeder Anleger muss sich jedoch eine Reihe anderer Finanzkennzahlen sowie diese Forward-Kennzahl ansehen, um zu dem Schluss zu kommen, ob er in ein Unternehmen investieren soll oder nicht.

Formel

Wie oben erwähnt, ist die Formel des Forward Price Earning Ratio nur eine Erweiterung der Formel des PE Ratio.

Schauen wir uns die folgende Formel an -

Hier müssen wir zwei Komponenten betrachten.

Die erste Komponente ist der Marktpreis pro Aktie. Je nach Marktpreis (zu dem der potenzielle Aktionär die Aktien des Unternehmens kaufen würde) kann sich der Marktpreis im Laufe der Zeit zu unterschiedlichen Zeiten ändern. Wir müssen den Marktpreis durch die Anzahl der ausstehenden Aktien des Unternehmens dividieren, um den Marktpreis pro Aktie zu ermitteln.
Die zweite Komponente ist das prognostizierte Ergebnis je Aktie. Als Investor können Sie sich verschiedene Veröffentlichungen ansehen, um sich über die prognostizierten Gewinne zu informieren. Oder Sie können eine Finanzanalystin beauftragen und ihre Hilfe in Anspruch nehmen, um einen Kostenvoranschlag zu erhalten.

Wir können das Forward Earnings per Share anhand der folgenden Formel berechnen:

Mithilfe dieser Formel können Anleger auch wissen, wie viel ein Unternehmen pro Aktie verdient. Dann können sie dieselbe Formel verwenden, um das Forward PE Ratio herauszufinden.

Beispiele

Nehmen wir nun zwei Beispiele für das Preis-Gewinn-Verhältnis. Der erste wäre simpel, wo alles gegeben wäre. Das zweite Beispiel wäre etwas komplex.

Beispiel 1

Jill ist neu in Aktieninvestitionen. Sie möchte wissen, ob sie in Burban Ltd., eine Keksfirma, investieren soll. Also fragt sie ihren Bruder, der schon eine ganze Weile in Aktien investiert ist. Ihr Bruder Jack rät ihr, sich eine Reihe von Finanzkennzahlen anzusehen. Jill hat alle Kennzahlen mit Ausnahme der Forward Price Earning Ratio herausgefunden. Helfen Sie Jill, das Verhältnis mithilfe der folgenden Informationen herauszufinden:

Gesamtmarktpreis der Aktie - 1 Million US-Dollar
Anzahl der ausgegebenen Aktien - 100.000
Voraussichtliches Ergebnis für das nächste Jahr - 500.000 US-Dollar

Wir werden das Vorwärts-PE-Verhältnis berechnen, indem wir das Beispiel in zwei Teile aufteilen.

Zuerst berechnen wir den Marktpreis pro Aktie und dann ermitteln wir das Forward EPS.

Marktpreis pro Aktie = Gesamtmarktpreis der Aktie / Anzahl der ausgegebenen Aktien
Oder Marktpreis pro Aktie = 1.000.000 USD / 100.000 USD = 10 USD pro Aktie.

Um das Forward-EPS herauszufinden, müssen wir die Formel verwenden.

Forward EPS = Projiziertes Ergebnis für das nächste Jahr / Anzahl der ausgegebenen Aktien
Oder Forward EPS = 500.000 USD / 100.000 USD = 5 USD pro Aktie.

Wenn wir nun die Formel des Forward Price Earnings Ratio verwenden, erhalten wir -

Forward PE Ratio = Marktpreis pro Aktie / Forward EPS
= $ 10 / $ 5 = 2.

Beispiel 2

Herr Amit möchte das Forward Price Earning Ratio von Buddha Jeans Ltd. berechnen. Das Problem ist, dass er nicht über alle Informationen verfügt. Er kennt nur die PE-Quote des Unternehmens und auch das EPS. Er hat auch einen Konsensbericht, der besagt, dass der prognostizierte Gewinn von Buddha Jeans Ltd. im kommenden Jahr 1 Million US-Dollar betragen wird. Helfen Sie Herrn Amit, dieses Verhältnis herauszufinden, indem Sie die folgenden Informationen verwenden:

PE-Verhältnis - 4.
EPS - 15 USD pro Aktie.
Die Anzahl der ausstehenden Aktien - 100.000.

Wir haben das PE-Verhältnis und das EPS erhalten. Also, lasst uns sie zerlegen.

PE-Verhältnis = Marktpreis pro Aktie / EPS
Wir wissen, dass die PE-Quote 4 und der Gewinn je Aktie 15 USD beträgt.

Mit den gleichen Informationen erhalten wir nun -

4 = Marktpreis pro Aktie / 15 USD
Oder Marktpreis pro Aktie = 4 * 15 USD = 60 USD pro Aktie.

Um dieses Verhältnis herauszufinden, müssen wir nun die letzte Information berechnen, dh das EPS weiterleiten.

Um das Forward-EPS herauszufinden, verwenden wir die folgende Formel:

Forward EPS = Projiziertes Ergebnis / Anzahl der ausstehenden Aktien
Oder Forward EPS = 1 Mio. USD / 100.000 USD = 10 USD pro Aktie.

Jetzt haben wir alle Informationen, die wir brauchen.

Forward Price Earning Ratio = 60 USD pro Aktie / 10 USD pro Aktie = 6.

Forward PE Ratio von Amazon

Aktueller Aktienkurs von Amazon = 1.586,51 (Stand: 20. März 2018)

Forward EPS (2018) von Amazon = 8,3 USD

Forward EPS (2019) von Amazon = 15,39 USD

Verhältnis (2018) = aktueller Preis / EPS (2018) = 1.586,51 / 8,31 = 190,91x
Verhältnis (2019) = aktueller Preis / EPS (2019) = 1.586,51 / 15,39 = 103,08x

Forward PE Calculator

Sie können den folgenden Forward PE Calculator verwenden.

Marktpreis pro Aktie
Projiziertes Ergebnis je Aktie
Forward PE Ratio Formula

Forward PE Ratio Formula =

Marktpreis pro Aktie
	=
Projiziertes Ergebnis je Aktie

0
	=	0
0

Forward PE Ratio in Excel

Lassen Sie uns jetzt das gleiche Beispiel oben in Excel machen. Das ist sehr einfach. Zuerst müssen wir den Marktpreisanteil berechnen und das EPS weiterleiten, und dann werden wir das Verhältnis berechnen. Sie können das Verhältnis einfach in der bereitgestellten Vorlage berechnen.

Wir werden es berechnen, indem wir das Beispiel in zwei Teile teilen.