Einschränkungen der Verhältnisanalyse

Top 10 Einschränkungen der Verhältnisanalyse

Es gibt bestimmte Einschränkungen für die Verhältnisanalyse, da nur quantitative Aspekte berücksichtigt und die qualitativen Aspekte vollständig ignoriert werden, die Gründe für die Schwankung von Beträgen, aufgrund derer die Ergebnisse möglicherweise nicht angemessen sind, nicht berücksichtigt werden und nur der Vergleich oder die Trendaktionen angezeigt werden müssen anschließend vom Management auf der Grundlage einer Analyse der Kennzahlen vorgenommen werden.

Die Verhältnisanalyse ist eines der am häufigsten verwendeten Instrumente zur Analyse von Abschlüssen und hilft dabei, die wichtigsten finanziellen Parameter des Geschäfts auf einen Blick darzustellen. Obwohl die Verhältnisanalyse eine so beliebte und nützliche Technik für die Auslegung von Abschlüssen ist, weist sie ihre eigenen Einschränkungen auf.

Nachfolgend sind die 10 wichtigsten Einschränkungen der Verhältnisanalyse aufgeführt

# 1 - Berücksichtigt nicht die Größe des Unternehmens

  • Die Verhältnisanalyse lenkt die Aufmerksamkeit des beabsichtigten Benutzers von den Zahlen und Abschlüssen des Unternehmens ab, da sie die Größe des Unternehmens und die daraus resultierende Verhandlungsmacht und Skaleneffekte, die ein großes Unternehmen im Vergleich zu einem kleinen Unternehmen genießt, nicht berücksichtigen . Solche Faktoren, die sich auf die Leistung des Unternehmens auswirken, werden nicht berücksichtigt.

# 2 - Berücksichtigt nicht die Eventualverbindlichkeit

  • Eine weitere Einschränkung der Verhältnisanalyse besteht darin, dass keine Eventualverbindlichkeit berücksichtigt wird. Eine Eventualverbindlichkeit ist eine, die von einigen externen Faktoren abhängt, die auftreten können oder nicht, wie z. B. Rechtsstreitigkeiten usw.
  • Solche Ereignisse haben schwerwiegende Auswirkungen auf die Finanzkennzahlen des Unternehmens, wenn sie zu einem negativen Ergebnis für das Unternehmen führen. Die Verhältnisanalyse berücksichtigt dies jedoch nicht, obwohl solche Eventualverbindlichkeiten einen wesentlichen Einfluss auf die Finanzlage des Unternehmens haben können.

# 3 - Enthält keine einheitlichen Rechnungslegungsgrundsätze

  • Die Verhältnisanalyse berücksichtigt nicht die Auswirkungen der vom Unternehmen angewandten Rechnungslegungsgrundsätze auf die Erfassung von Erträgen und Aufwendungen. Daher ist der resultierende Vergleich zwischen den auf der Verhältnisanalyse basierenden Unternehmen voreingenommen und zeigt nicht den tatsächlichen Vergleich zwischen den Unternehmen.
  • Beispielsweise weisen Unternehmen, die Abschreibungen nach der linearen Methode melden, unterschiedliche Nettogewinne aus, und Unternehmen, die Abschreibungen nach der Methode des abnehmenden Saldos melden, einen anderen Nettogewinn aus. In ähnlicher Weise werden Unternehmen, die Währungsschwankungen ausgesetzt sind, unterschiedlich betroffen sein, aber die Verhältnisanalyse wird nicht in der Lage sein, diese im Jahresabschluss zu erfassen.

# 4 - Anfällig für kreative Buchhaltung

  • Die von den Unternehmen verabschiedeten Rechnungslegungsgrundsätze haben einen wesentlichen Einfluss auf die Verhältnisanalyse. Abschlüsse können von den Unternehmen mit Creative Accounting verzerrt werden. Ein Unternehmen kann sich als Teil seines Umsatzes für ein außergewöhnliches Einkommen (einmaliges Einkommen) entscheiden und eine Geschäftsausgabe in eine einmalige Ausgabe umklassifizieren, was einen wesentlichen Einfluss auf seinen Jahresabschluss und die daraus resultierende Verhältnisanalyse haben kann. Durch die Wahl solcher Rechnungslegungsgrundsätze missbrauchen Unternehmen absichtlich die dem Rechnungswesen innewohnende Subjektivität, wodurch die Zahlen tendenziell in die vom Management gewählte Richtung verschoben werden.
  • Die Verhältnisanalyse wird unvergleichlich, wenn sich die vom Unternehmen angewandten Rechnungslegungsverfahren und -richtlinien erheblich ändern. Beispielsweise wird ein Unternehmen, das von der LIFO-Bestandsbewertungsmethode zur FIFO-Bestandsbewertungsmethode wechselt, während der Inflationsperioden eine signifikante Variation seiner Rentabilitäts- und Liquiditätskennzahlen feststellen und umgekehrt, wodurch die Trendanalyse sinnlos wird.

# 5 - Kann nicht zum Vergleichen verschiedener Branchen verwendet werden

  • Eine weitere Einschränkung besteht darin, dass es nicht für alle Branchen standardisiert ist. Unterschiedliche Geschäftsbereiche in unterschiedlichen Branchen sind auf der Grundlage der Standard-Verhältnisanalyse schwer zu interpretieren. Zum Beispiel werden Unternehmen, die in Immobilien tätig sind, eine sehr niedrige Kapitalrendite (ROCE) erzielen, da die von diesen Unternehmen gehaltenen Vermögenswerte regelmäßig aktualisiert werden, was zu einer Erhöhung des eingesetzten Kapitals führt. Es gibt jedoch bestimmte Branchen, in denen Vermögenswerte nicht in einer solchen Häufigkeit neu bewertet werden müssen, was einen Vergleich auf der Grundlage der Verhältnisanalyse sehr schwierig macht.
  • Die Standards für die Verhältnisanalyse sind branchenübergreifend nicht gleich, und es ist schwierig, Unternehmen nur anhand ihrer Standard-Finanzkennzahlen zu vergleichen. Zum Beispiel kann ein Unternehmen im Handelsgeschäft ein aktuelles Verhältnis von 3: 1 haben, das im Vergleich zu einem Unternehmen in Immobilien mit einem aktuellen Verhältnis von vielleicht 1: 1 ausgezeichnet zu sein scheint, da die Verhältnisanalyse das Besondere nicht berücksichtigt Dynamik des Geschäfts und der Branche, auf die sich die Unternehmen beziehen.

# 6 - Nur basierend auf Historicals

  • Eine weitere Einschränkung besteht darin, dass sie auf historischen Zahlen basiert, die vom Unternehmen gemeldet wurden, und als solche vorhersagt, dass sich die Historie wiederholen wird, was der Fall sein kann oder nicht. Solche Zahlen sind auch irrelevant, wenn ein Unternehmen sein Geschäftsmodell geändert oder ganz in einen anderen Geschäftsbereich eingetreten ist.

# 7 - Berücksichtigt nicht die Auswirkungen der Inflation

  • Die Verhältnisanalyse berücksichtigt nicht die Auswirkungen des Preisanstiegs, dh der Inflation. Wenn eine Umsatzsteigerung ausschließlich auf die Inflation zurückzuführen ist; Die Umsatzerlöse des Geschäfts scheinen gegenüber dem Vorjahr gestiegen zu sein, obwohl die Umsatzerlöse real konstant geblieben wären.

# 8 - Berücksichtigt nicht die Auswirkungen der Marktbedingungen

  • Die Verhältnisanalyse berücksichtigt nicht die Auswirkungen der Marktbedingungen auf die Geschäftsentwicklung. Zum Beispiel wird ein Anstieg der ausstehenden Forderungen des Unternehmens während eines wirtschaftlichen Boomzyklus, wenn der Umsatz steigt, im Vergleich zu einer Rezession als schlecht angesehen.

# 9 - Fehler beim Erfassen der Auswirkungen der Saisonalität

  • Eine weitere Einschränkung ist das Versäumnis, die Saisonalität zu erfassen. Viele Unternehmen sind von Saisonalitätsfaktoren betroffen, und die Verhältnisanalyse berücksichtigt diese nicht, was zu einer falschen Interpretation der Ergebnisse einer solchen Verhältnisanalyse führt.
  • Zum Beispiel wird ein Unternehmen, das im Bereich Wollkleidung tätig ist, vor der Wintersaison einen plötzlichen Lagerbestand feststellen, da im Voraus eine große Produktion erfolgt, um das Angebot an Wollkleidung in der Hochsaison zu decken. Solche Lagerbestände weisen im Vergleich zu anderen Monaten einen unwahrscheinlichen Anstieg der Lagerbestände auf, wenn saisonale Faktoren nicht berücksichtigt werden, die die Verhältnisanalyse nicht selbst durchführt.

# 10 - Berücksichtigt die Position des Unternehmens zu einem bestimmten Datum

  • Die Verhältnisanalyse verwendet Bilanzwerte, die die Position des Geschäfts zu einem bestimmten Datum darstellen. Die meisten Werte werden in der historischen Kosten- und Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, in der die Leistung für das gesamte Jahr zu den aktuellen Kosten angegeben ist.
  • Das Analysieren solcher Verhältnisse kann zu großen Unterschieden zwischen den beabsichtigten Benutzern führen.

Fazit

Die Verhältnisanalyse basiert auf dem vom Unternehmen erstellten Jahresabschluss. Sie berücksichtigt nur die quantitative Seite des Geschäfts und ignoriert die qualitativen Faktoren des Geschäfts, die ebenfalls wichtig sind, vollständig. Darüber hinaus bestimmt die Qualität des Jahresabschlusses die Genauigkeit der Verhältnisanalyse. Wenn der Jahresabschluss vom Unternehmen manipuliert oder so dargestellt wird, dass eine Position angezeigt wird, die besser als die tatsächliche ist (auch als „Window Dressing“ bezeichnet), werden alle Kennzahlen berechnet Solche Geschäftsfinanzdaten führen auch zu einer falschen Analyse des Geschäfts.