Konglomerat Bedeutung
Ein Konglomerat kann als Unternehmen oder Konzern definiert werden, das sich aus verschiedenen Unternehmen zusammensetzt, die in verschiedenen Branchen oder Sektoren tätig sind, die häufig nicht miteinander verbunden sind. Daher ist das Unternehmen an diesen verschiedenen kleineren Unternehmen beteiligt, die sich dafür entscheiden, ihr Geschäft getrennt zu führen oder zu führen. Dies geschieht vorwiegend, um das Risiko eines Binnenmarkts zu vermeiden und damit die Diversifizierung zu nutzen.
Das folgende Bild ist ein Beispiel für ein Konglomerat - ITC Ltd (mit Sitz in Indien). Es verfügt über verschiedene unabhängige Geschäftsbereiche, darunter FMCG, Hotels, Paper & Packaging, Agribusiness usw.
Top 4 Beispiele für Konglomerate
Beispiel 1 - Anorganische Wachstumsakquisition
Der Begriff anorganisches Wachstum bezieht sich auf die Expansion eines Unternehmens durch Übernahme anderer Unternehmen. Ein bekannter Name, der uns in den Sinn kommt, wenn wir an ein großes Konglomerat denken, ist Berkshire Hathway, das von Warren Buffet geführt wird.
Im Folgenden finden Sie eine Momentaufnahme einiger Bestände.
So steht Berkshire Hathaway für ein klassisches Beispiel, das lediglich Unternehmen hält und es ihnen ermöglicht, selbstständig zu arbeiten.
Durch anorganisches Wachstum kann das Unternehmen die Vorteile der Diversifikation nutzen.
Beispiel 2 - Organisches Wachstum
Organisches Wachstum ist, wenn ein Unternehmen dazu neigt, sich aus eigener Kraft zu entwickeln, anstatt sich auf Akquisitionen anderer Unternehmen verlassen zu müssen. Ein prominentes Konglomerat in dieser Hinsicht ist Alphabet Inc, das aufgrund von Umstrukturierungen bei Google seine Form angenommen hat. Es wurde dann die Muttergesellschaft von Google und mehreren seiner Tochtergesellschaften.
Google allein verzeichnete ein phänomenales Wachstum und eine Diversifizierung in verschiedene Produkte, wie unten aufgeführt.
Alphabet Inc, das aufgrund des organischen Wachstums von Google nun die Muttergesellschaft von Google war, wird nun als Konglomerat mit einigen der nachstehend aufgeführten Tochterunternehmen betrachtet.
Beispiel 3 - Inder
Ein bekannter Name in Indien ist der der Tata Group. Tata Sons Ltd ist die Holdinggesellschaft der Tata-Gruppe. Einige der Tochterunternehmen und Joint Ventures der Tata-Gruppe, die dem Unternehmen die Statur eines Konglomerats verleihen, sind wie folgt aufgeführt.
Beispiel 4 - Fusion und Übernahme
Eine übliche Methode, um ein anderes Unternehmen unter seine Kontrolle zu bringen, ist die bekannte Methode von Fusionen und Übernahmen. Durch die schrittweise Übernahme mehrerer Unternehmen im unabhängigen Geschäft baut ein Konglomerat seine Position auf.
Goodwill ist das, was in den Büchern des Erwerbers als immaterieller Vermögenswert erfasst wird, der über das hinausgeht, was als Kaufgegenleistung gezahlt wird. Ein Käufer kann bereit sein, einem Ziel zusätzliche Zahlungen zu leisten, möglicherweise aufgrund von Konsolidierungs- oder Synergieeffekten oder um eine bestimmte Ressource zu erwerben oder in einigen Fällen sogar die Aktionäre zufrieden zu stellen.
Im Folgenden wird ein Fall angegeben, in dem Pacman Co. bereit ist, Cookies Co. zu erwerben. Nachfolgend sind die Bilanzen aufgeführt.
Die Bilanz für Cookies Ltd.:
Bilanz für Pacman Ltd.:
Die Bilanz der Post Merger Entity:
Das oben angegebene Beispiel zeigt, dass die konsolidierte Bilanz des Unternehmens nach dem Erwerb angezeigt werden muss.
Wenn wir ein Szenario betrachten würden, in dem der beizulegende Zeitwert der Cookies Co ermittelt würde, um den Goodwill zu berücksichtigen, würden wir unter Berücksichtigung der Kaufentschädigung, die Packman Co zu zahlen bereit ist, die in unserem Beispiel als 15000 angenommen wird Der Goodwill ist dann die Differenz zwischen Kaufpreis und beizulegendem Zeitwert.
Goodwill-Formel = Kaufpreis-Fair Value = 15000-9550 = 5450
Wo,
Fair Value = Gesamtvermögen - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - Verbindlichkeiten aus LT-Schuldverschreibungen
= 12150 - 900 - 1700 = 9550
Dieser Goodwill wird in der Bilanz des Erwerbers als immaterieller Vermögenswert ausgewiesen. Auf diese Weise kann ein Konglomerat Fuß fassen, wenn es genügend Fusionen und Übernahmen durchgeführt hat. (Die Behandlung des Goodwills ist im Bereich M & A insgesamt ein eigenständiges Thema.)
Fazit
Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es expandieren und in nicht verwandte Geschäftsbereiche diversifizieren muss, ohne sich vorwiegend in deren Verwaltung einmischen zu müssen, ist das Streben nach einem Konglomerat eine der tragfähigen Optionen für Unternehmen, wie die Beispiele zeigen.
Auf diese Weise kann es seinen Wert steigern und eine Diversifizierung mit minimaler Beteiligung an den täglichen Angelegenheiten und dem Management des Unternehmens anstreben. Daher ist es eine hervorragende Strategie für die Diversifizierung, ein Konglomerat zu sein.
