Was sind Quick Assets?
Quick Assets bezieht sich auf Vermögenswerte, die liquider Natur sind und leicht in Bargeld umgewandelt werden können, indem sie auf dem Markt wie FDs, Liquid Funds, marktfähige Wertpapiere, Bankguthaben usw. liquidiert werden und einen wesentlichen Bestandteil der Finanzkennzahlenanalyse des Unternehmen, um starkes Betriebskapital zu präsentieren
Diese Vermögenswerte können schnell in Bargeld umgewandelt werden, und es gibt keinen wesentlichen Wertverlust bei der Umwandlung eines Vermögenswerts in Bargeld. Schnell bedeutet dies, dass Vermögenswerte innerhalb eines Jahres oder weniger in Bargeld umgewandelt werden können. Unternehmen verwalten solche Vermögenswerte mit Bedacht, um liquide und liquide zu bleiben.
Quick Assets Formula
Die Formel ist unkompliziert und kann berechnet werden, indem das Inventar vom Umlaufvermögen abgezogen wird.
Quick Assets Formula = Umlaufvermögen - Inventar
Liste der Quick Assets
Quelle: Starbucks SEC Filings
Diese sind in der Bilanz des Unternehmens aufgeführt und setzen sich aus der folgenden Liste der schnellen Vermögenswerte zusammen:
- Kasse
- Wertpapiere des Umlaufvermögens
- Accounts erhaltbar
- Rechnungsabgrenzungsposten und Steuern
- Kurzzeit Investitionen
# 1 - Bargeld
Die Zahlungsmittel umfassen den Betrag, den das Unternehmen auf Bankkonten oder anderen verzinslichen Konten wie FDs, RDs usw. geführt hat. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Starbucks beliefen sich im Geschäftsjahr 2017 auf 2.462,3 USD und im Geschäftsjahr 2016 auf 2.128,8 Mio. USD
# 2 - Marktfähige Wertpapiere
Es gibt liquide Wertpapiere, die offen am Markt gehandelt werden. Solche Wertpapiere können leicht zum am Markt notierten Preis verkauft und in Bargeld umgewandelt werden.
# 3 - Forderungen
Forderungen sind der Betrag, den das Unternehmen noch von den Waren und Dienstleistungen erhalten muss, die es seinen Kunden zur Verfügung gestellt hat. Das Unternehmen hat die Dienstleistungen bereits erbracht, die Zahlung steht jedoch noch aus. Daher legt das Unternehmen es als Vermögenswert im Geschäftsbuch ab. Forderungen sollten ordnungsgemäß ermittelt werden, und nur diese Beträge sollten hinzugefügt werden, wenn die Forderungen innerhalb eines Jahres oder weniger eingezogen werden können. Uneinbringliche, veraltete Forderungen oder langfristige Forderungen im Allgemeinen für Unternehmen im Baugeschäft sollten nicht zur Berechnung schneller Vermögenswerte hinzugefügt werden.
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Starbucks stiegen im Geschäftsjahr 2017 auf 870,4 Mio. USD gegenüber 768,8 Mio. USD im Geschäftsjahr 2016.
# 4 - Rechnungsabgrenzungsposten
Rechnungsabgrenzungsposten sind die Kosten, die das Unternehmen bereits bezahlt hat, die es jedoch noch nicht erhalten hat. Solche Dienste sollten innerhalb eines Jahres verbraucht werden, um zur Berechnung hinzugefügt zu werden. Rechnungsabgrenzungsposten können Mietkosten sein.
Die Rechnungsabgrenzungsposten und sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte in Starbucks beliefen sich im Geschäftsjahr 2016 auf 358,1 Mio. USD und im Geschäftsjahr 2016 auf 347,4 Mio. USD.
# 5 - Kurzfristige Investitionen
Kurzfristige Investitionen sind von der Gesellschaft getätigte Investitionen, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden. Diese bestehen in der Regel aus Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren, die schnell und bei Bedarf liquidiert werden können. Die kurzfristigen Investitionen in Starbucks beliefen sich im Geschäftsjahr 2017 auf 228,6 Mio. USD und im Geschäftsjahr 2016 auf 134,4 Mio. USD.
Vorräte werden nicht in die Berechnung einbezogen, da es länger dauern kann, bis Vorräte verkauft und dann in Bargeld umgewandelt werden. Vorräte haben keinen festgelegten Zeitraum; Daher entfernen wir sie bei der Berechnung der Forderungen.
Beispiele für schnelle Assets
Beispiele # 1
Ein Unternehmen XYZ verfügt über 5000 USD in bar, 10000 USD als Wertpapiere und 15000 USD als Forderungen, die in zwei Monaten eingehen werden. Wie hoch sind die gesamten liquiden Mittel der Gesellschaft?
- Schnelle Vermögenswerte Formel = Bargeld + Wertpapiere + Forderungen = 5000 + 10000 + 15000 = 30.000 USD
Beispiele # 2
Ein MNP eines Unternehmens verfügt über ein Umlaufvermögen von 50000 USD und Vorräte von 30000 USD. Welchen Wert hat das schnelle Vermögen in der Bilanz des Unternehmens?
- QA = Umlaufvermögen - Vorräte
- QA = 50000 - 30000 = 20000 USD
Diese werden von Analysten verwendet, um die Liquidität eines Unternehmens kurzfristig zu messen. Das Unternehmen hält auf der Grundlage seiner Geschäftstätigkeit einen Teil der Vermögenswerte in Form von Bargeld, Wertpapieren und anderen Vermögenswerten, um seinen Liquiditätsbedarf kurzfristig aufrechtzuerhalten. Eine große Menge solcher Vermögenswerte als kurzfristig erforderlich kann bedeuten, dass das Unternehmen seine Ressourcen nicht effektiv nutzt. Kleine QAs oder weniger als die kurzfristig entstandenen Verbindlichkeiten bedeuten, dass das Unternehmen möglicherweise zusätzliches Bargeld benötigt, um seine Nachfrage zu befriedigen.
Wie verwenden Finanzanalysten es?
Um die beiden Unternehmen zu vergleichen, verwenden Finanzanalysten die Quick Assets Ratio oder die Acid Test Ratio. Es wird das Säuretestverhältnis in Bezug auf einen Säuretest genannt, den die Goldminenarbeiter in der Antike durchgeführt haben. Das aus den Minen gewonnene Metall wurde einem Säuretest unterzogen. Wenn es nicht durch die Säure korrodiert, ist es ein unedles Metall und kein Gold. Wenn das Metall den Test bestand, wurde es als Gold angesehen.
Daher wird die schnelle Kennzahl als Härtetest im Finanzbereich angesehen, bei dem die Fähigkeit des Unternehmens getestet wird, sein Vermögen in Bargeld umzuwandeln und seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu tilgen.
Die Quick Ratio wird berechnet, indem sie durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird.
Quick Assets Ratio = (Zahlungsmittel + Zahlungsmitteläquivalente + kurzfristige Investitionen + kurzfristige Forderungen + Rechnungsabgrenzungsposten) / kurzfristige Verbindlichkeiten
Die meisten Unternehmen nutzen langfristige Vermögenswerte, um Einnahmen zu erzielen. Daher wäre es für das Unternehmen nicht ratsam, langfristige Vermögenswerte zu verkaufen, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Durch eine schnelle Kennzahl können die Finanzen des Unternehmens seine Fähigkeit testen, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen.
Quelle: ycharts
Im Vergleich zu seinen Peers hat Colgate ein sehr gesundes schnelles Verhältnis. Während das Quick Ratio von Unilever in den letzten 5 bis 6 Jahren zurückgegangen ist, stellen wir auch fest, dass das P & G Quick Ratio viel niedriger ist als das von Colgate.
Beispiel für ein schnelles Verhältnis der Vermögenswerte
Betrachten wir das folgende Beispiel, um das schnelle Verhältnis zu messen:
Die Bilanz eines Unternehmens XYZ sieht wie folgt aus:
- Bargeld: 10000 US-Dollar
- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: 12000 USD
- Inventar: 50000 US-Dollar
- Wertpapiere des Umlaufvermögens: 32000 USD
- Vorausbezahlte Ausgaben: $ 3000
- Kurzfristige Verbindlichkeiten: 40000 USD
Somit ist Quick Ratio = (Bargeld + Forderungen + Wertpapiere + Rechnungsabgrenzungsposten) / kurzfristige Verbindlichkeiten
- schnelles Verhältnis = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- schnelles Verhältnis = 57000/40000 = 1,42
Je höher das schnelle Verhältnis ist, desto günstiger ist es. Dies gilt für das Unternehmen, da es zeigt, dass das Unternehmen über mehr liquide Mittel als die kurzfristigen Verbindlichkeiten verfügt. Ein Verhältnis von 1 zeigt an, dass das Unternehmen gerade über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Im Gegensatz dazu weist das Verhältnis von weniger als 1 darauf hin, dass das Unternehmen kurzfristig mit Liquiditätsproblemen konfrontiert sein könnte.
Fazit
Das schnelle Vermögen ist die Höhe des Vermögens in der Unternehmensbilanz, das ohne wesentliche Verluste schnell in Bargeld umgewandelt werden kann. Unternehmen versuchen, unter Berücksichtigung der Art ihres Geschäfts und der Volatilität in der Branche eine angemessene Menge an liquiden Mitteln aufrechtzuerhalten. Das Quick Asset Ratio oder das Acid Test Ratio ist wichtig, damit das Unternehmen flüssig und lösungsmittelhaltig bleibt. Analysten und Manager halten das Verhältnis aufrecht und überwachen es, damit sie den Verpflichtungen des Unternehmens nachkommen und den Aktionären / Investoren die Möglichkeit geben können, sich zu revanchieren.
